Çarşamba günü Evercore ISI, FedEx (NYSE:FDX) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 318,00 $'dan 339,00 $'a yükseltirken, hisseler üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, FedEx'in 2024 mali yılı için beklentileri hafif aşan düzeltilmiş dördüncü çeyrek hisse başına karını (EPS) takip ediyor. Şirket, Evercore ISI'nın 5,28 dolarlık tahminini ve diğer analistlerin ortalama 5,34 dolarlık tahminini marjinal bir şekilde aşarak 5,41 dolarlık bir EPS bildirdi.
Kazançlardaki artış temel olarak şirketin Kargo (LTL) segmentinin beklenenden daha güçlü performansına ve %4,1 olan daha düşük genel hacimleri ve daha zayıf Express marjlarını telafi eden biraz daha yüksek bir Ground marjına bağlandı. Buna ek olarak, FedEx'in 2025 mali yılı için 20-22 $ aralığındaki beklentisi, analistlerin ortalama beklentisinin biraz üzerinde bir orta noktaya sahip olmakla birlikte, alım tarafı beklentisini %2'nin üzerinde aşıyor.
FedEx'in hisseleri, kısmen şirketin Freight biriminin daha geniş işletme içindeki stratejik rolünü değerlendirdiğini duyurması nedeniyle piyasa sonrası güçlendi. Bu değerlendirme, benzer LTL franchise'larındaki daha yüksek katsayılar göz önüne alındığında, parçaların toplamı (SOTP) değerleme potansiyeli hakkındaki spekülasyonları körükledi. Evercore ISI, işletmelerin ayrılmasının ek değer yaratabileceğini öne süren bir ön analiz gerçekleştirdi.
Firmanın FedEx için 2025 mali yılı tahminleri, bir kuruşluk küçük bir düşüşle neredeyse değişmedi ve yeni kılavuzun orta noktasının yaklaşık %1 üzerinde kaldı. Evercore ISI'ya göre FedEx için yatırım durumu, DRIVE tasarruf programının devam eden uygulamasına ve Ground ve Express operasyonlarının başarılı bir şekilde konsolidasyonuna bağlı. Makroekonomik ortamdaki belirsizliklere rağmen, son dönemde kaydedilen ilerleme, yıl boyunca kılavuz aralığının ulaşılabilirliğini destekliyor.
Bu faktörler ışığında Evercore ISI, FedEx hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu yineledi ve hissedar değerini artırabilecek güçlü performans ve stratejik girişimlerin devam etme potansiyelini yansıtmak için fiyat hedefini yükseltti.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, FedEx Corporation 2025 mali yılı için Wall Street'in beklentilerini aşan bir kazanç hedefi belirledi ve hisse başına 20 ila 22 dolar arasında kazanç hedefliyor. Bu projeksiyon, şirketin gelir artışında devam eden zorluklara rağmen marjları artırması beklenen maliyet azaltma önlemlerine dayanıyor. FedEx, dördüncü çeyrekte %7,2'lik bir artışla 1,34 milyar dolar ya da hisse başına 5,41 dolar kazanç elde ettiğini ve gelirlerinin hafif bir artışla 22,1 milyar dolara yükseldiğini bildirdi.
TD Cowen, şirketin devam eden maliyet düşüşleri ve operasyonel verimliliğine atıfta bulunarak FedEx'teki Satın Al notunu teyit etti ve 320,00 $ fiyat hedefini korudu. Ancak Wells Fargo, şirketin 2025 mali yılına ilişkin beklentilerindeki belirsizliklere ve yakın zamanda USPS ile yapılan sözleşmenin kaybedilmesine atıfta bulunarak FedEx hisseleri için Eşit Ağırlık notu vermeye başladı.
FedEx ayrıca, önümüzdeki 18 ay içinde Avrupa'da 1.700 ila 2.000 kişiyi işten çıkarmayı planladığını ve bunun 2027 mali yılından itibaren yıllık 125 milyon ila 175 milyon dolar tasarrufla sonuçlanmasının beklendiğini duyurdu.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın FedEx'e ilişkin iyimser bakış açısını takiben, InvestingPro'nun güncel verileri de şirketin hisselerine ilişkin olumlu algıyı destekliyor. FedEx, 14,57 gibi cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel değeri gösteriyor. Ayrıca, şirket 23 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek ve %2,15 temettü verimiyle hissedar getirilerine bağlılığını göstererek finansal dayanıklılık sergiledi. Bir InvestingPro İpucu, FedEx'in 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %20,0'lık kayda değer bir temettü artışı sağladığını vurguluyor.
Yatırımcılar, bir başka InvestingPro İpucunun da işaret ettiği gibi, FedEx'in düşük fiyat oynaklığından da rahatlık duyabilirler, bu da piyasa dalgalanmalarının ortasında istikrarlı bir yatırımın işareti olabilir. Ayrıca, %27,65'lik güçlü brüt kâr marjı ve son on iki ayda %23,54'lük FAVÖK büyümesi ile FedEx'in finansal sağlığı sağlam görünüyor. Daha derinlemesine analiz isteyenler için InvestingPro, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak erişilebilecek FedEx hakkında ek ipuçları sunuyor. Şirketin performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Makalede bahsedildiği üzere FedEx'in Taşımacılık biriminin stratejik olarak gözden geçirilmesi, şirketin Hava Taşımacılığı ve Lojistik sektöründe önde gelen bir oyuncu olma statüsüyle uyumlu bir değerleme artışı sağlayabilir. Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve son on iki aydaki geçmiş performansıyla FedEx hisseleri, sağlam kazançlar ve istikrarlı büyüme arayan yatırımcıların ilgisini çekmeye devam edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.