Çarşamba günü Stifel, FedEx (NYSE:FDX) için görünümünü değiştirerek şirketin hisse senedi fiyat hedefini $306.00'dan $303.00'a düşürdü, ancak hisse senedinde hala Al notunu koruyor. Revizyon, FedEx'in 29 Eylül 2024'te sona erecek olan Amerika Birleşik Devletleri Posta Servisi (USPS) ile uzun süredir devam eden yurtiçi hava taşımacılığı hizmetleri anlaşmasını yenilemeyeceğini açıklamasının ardından geldi.
Yaklaşık 2 milyar dolar değerinde olduğu bildirilen sözleşmenin yerine rakip UPS tarafından hizmet verilecek.
FedEx, operasyonlarının verimliliğini ve karlılığını artırmayı amaçlayan çok yıllı bir ağ rasyonalizasyonu çabası sürecinde. Muhtemelen sadece baz yük yoğunluğu sağlayan düşük kârlı ya da kârsız bir anlaşma olan USPS sözleşmesinin feshedilmesi, orta vadede daha yoğun ve daha kârlı bir ağa yol açabilecek bir hamle olarak görülüyor. Şirketin devam etmekte olan büyük ağ yeniden düzenlemesi, böylesine önemli bir iş hacmini kaybetmenin etkisini hafifletebilir.
USPS hava kargo sözleşmesini alan UPS, ek hacmi ağ yoğunluğunu artırmak için faydalı bulabilir. Yine de, şirketin mevcut verimli operasyonları ek optimizasyon için sınırlı alan sunabilir. UPS için zorluk, akıllı sermaye tahsisine odaklanmayı kaybetmeden bu büyümeyi yönetmek olacaktır.
USPS sözleşmesinin kaybedilmesinin FedEx'in ağ yoğunluğu ve karlılığı üzerinde kısa vadede olumsuz bir etkisi olması bekleniyor. Sözleşme daha önce FedEx'in pahalı hava varlıklarını daha sık kullanmasını sağlıyordu. Bu gerilemeye rağmen, FedEx'te devam eden ağ yeniden düzenlemesinin, kaybedilen sözleşmenin önemini zaman içinde en aza indirmesi bekleniyor.
Stifel'in düzeltilmiş fiyat hedefi, USPS anlaşmasının sona ermesi nedeniyle FedEx için acil finansal etkileri yansıtıyor. Firmanın Al notu, son gelişmelere rağmen FedEx'in hisse senedi performansı için uzun vadeli olumlu görünümün devam ettiğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel'in FedEx için revize ettiği görünüm ışığında, InvestingPro'nun güncel verileri, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. FedEx, temettü güvenilirliği konusunda sağlam bir geçmişe sahip olup, temettü ödemelerini 3 yıl üst üste artırmış ve 23 yıl üst üste ödemelerini sürdürmüştür.
Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılara cazip gelebilir. Şirketin hisseleri şu anda 15,72 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görmektedir; bu da özellikle 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 13,96 olan düzeltilmiş F/K oranı göz önünde bulundurulduğunda, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla değerinin düşük olduğunu gösterebilir.
Ayrıca, 68,22 milyar USD piyasa değeri ve aynı dönem için 0,31 PEG oranı ile FedEx, makul bir fiyat senaryosunda potansiyel olarak cazip bir büyüme sunmaktadır. 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki -%5,51'lik değişimle gelir büyümesindeki son gerilemeye rağmen, şirketin Hava Taşımacılığı ve Lojistik sektöründe önde gelen bir oyuncu olması ve düşük fiyat oynaklığı yatırımcılar için bir istikrar duygusu sunabilir.
Daha fazla içgörü ve detaylı analiz arayanlar için InvestingPro, FedEx hakkında ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Bu ipuçları, kazanç revizyonları, karlılık tahminleri ve sektör konumlandırması gibi konuları ele alıyor. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanın. FedEx'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayan 5 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.