Perşembe günü Piper Sandler, ExxonMobil (NYSE:XOM) için tercihini sürdürerek hisse senedinin fiyat hedefini 130,00$'dan 145,00$'a yükseltti ve Overweight notunu korudu. Firma birkaç yıldır sürekli olarak Chevron yerine ExxonMobil'i tercih ediyor.
İki şirketi ilgilendiren mevcut tahkim davası, belirsizliğin Chevron'u çözüm netleşene kadar yeni yatırımlar için daha az cazip bir seçenek haline getirdiğine inanılmasına neden oldu.
Piper Sandler'a göre, ExxonMobil tahkimden başarıyla çıkarsa, ExxonMobil ve Chevron arasında önemli bir değerleme farkı yaratabilir ve bu da potansiyel olarak serbest nakit akışı (FCF) getirisinde %3,0-%4,0'lük bir farka yansıyabilir. Piyasa şu anda ExxonMobil'in kazanma ihtimalinin yüksek olduğunu fiyatlıyor, Chevron'un 2025 tahmini FCF getirisine göre ExxonMobil'e yaklaşık %3,0 iskonto ile işlem görmesi de bunu gösteriyor.
Firma, ExxonMobil'in kısa vadeli üstün performansının sınırlı olabileceğini öngörüyor, ancak HES anlaşmasının tamamlanması halinde Chevron'un aradaki farkı önemli ölçüde kapatabileceğini kabul ediyor.
Ayrıca Piper Sandler, ExxonMobil için Sokağın tahminlerinde potansiyel bir artış görüyor ve zamanlama etkileriyle ilgili bazı ters rüzgarlara rağmen güçlü üretim eğilimleri ve rafinaj rüzgarları nedeniyle konsensüsün üzerinde %5'lik bir artış öneriyor. Pioneer Natural Resources (PXD) anlaşmasının ikinci çeyrek bitmeden sonuçlanabileceğine dair beklentiler de artıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.