TD Cowen Cuma günü Expedia Group Inc (NASDAQ:EXPE) için görünümünü değiştirerek hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 165$'dan 130$'a düşürdü ve hisse senedini Al notuyla desteklemeye devam etti. Düzeltme, şirketin brüt rezervasyon hacminin (GBV) %3 artışla beklentileri karşıladığı ilk çeyrek performansının ardından geldi.
Gelir ve FAVÖK, güçlü reklam gelirleri ve maliyet düşüşleri nedeniyle tahminleri aştı. Analist, işletmeden işletmeye (B2B) segmenti büyümeyi desteklerken, işletmeden tüketiciye (B2C) tarafında bir yavaşlama yaşandığını belirtti.
Expedia'nın ikinci çeyrek tahminlerinin hız kazanması bekleniyor, ancak Vrbo markasının pazar payındaki düşüş ve Hotels.com'daki düşük performans nedeniyle hedeflerin altında kalıyor. Şirket ayrıca tüm yıl beklentilerini de revize ederek, üst düzey gelirde %4-9 artış ve istikrarlı marjlar öngörüyor. Bu, önemli işten çıkarmalara ve B2C reklam ve indirimlerinin yanı sıra B2B sektöründeki gelir paylaşımına yapılan yatırımların devam etmesine rağmen gerçekleşti.
Bu gelişmeler ışığında TD Cowen, Expedia'nın 2024 FAVÖK tahminlerini %5 aşağı yönlü revize ederken, hisse başına kazançta (EPS) %11 ve serbest nakit akışında (FCF) %18'lik daha önemli bir kesinti yaptı. Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 130 dolar, hisse senedi tazminatına göre düzeltilmiş 2024 serbest nakit akışının 13 katına dayanıyor ve önceki hedef olan 165 dolardan düşüyor.
Rapor, Expedia'nın B2C operasyonlarında karşılaştığı zorlukları ve online seyahat pazarındaki rekabetçi baskıları yansıtıyor. Bu engellere rağmen, korunan Satın Al notu, hissenin potansiyel performansına ilişkin olumlu görünümün devam ettiğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Expedia Group Inc (NASDAQ:EXPE) dinamik bir piyasa ortamında hareket ediyor ve InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin performansı ve görünümü için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 15,44 milyar dolar olan Expedia 20,36 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında 15,25 gibi daha cazip bir seviyeye iniyor. Bu, sadece 0,11'lik bir PEG oranı ile tamamlanıyor ve mevcut F/K oranına göre kazanç artışı potansiyeline işaret ediyor.
Şirketin brüt kâr marjı aynı dönem için %88,39 gibi etkileyici bir seviyede olup faaliyetlerinin verimliliğini göstermektedir. B2C'nin yavaşlamasına ilişkin endişelere rağmen Expedia geçen yıl %50,26 fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri sağlayarak hisse senedinin dayanıklılığını ve yatırımcılar için cazibesini ortaya koydu.
InvestingPro İpuçları, hissedar değerini artırabilecek stratejik hamleler olan şirketin agresif hisse geri alımlarına ve yüksek hissedar getirisine dikkat çekiyor. Ayrıca, Expedia'nın ılımlı borç seviyesi gelecekteki büyüme ve yatırım stratejilerinde esneklik sağlıyor. Expedia'nın finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, INVTROZEL1A ile yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayarak daha fazla ipucu sunuyor.
Genel olarak, Expedia rekabetçi baskılarla karşı karşıya olsa da, InvestingPro verileri ve ipuçları sağlam temellere ve stratejik finansal yönetime sahip bir şirketin resmini çiziyor ve kısa vadeli piyasa dalgalanmalarının ötesine bakmak isteyen yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.