Cuma günü Exane BNP Paribas, madencilik devi Anglo American Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) için görünümünü yükselterek hisse senedini Nötr'den Outperform'a yükseltti. Firma ayrıca fiyat hedefini 24,00 GBP'den 29,00 GBP'ye yükselterek şirketin gelecekteki performansı hakkında olumlu bir görüşe işaret etti.
Yükseltme, Anglo American'da önemli bir yeniden yapılanma beklentilerinin ortasında geldi. Yüzyılı aşkın bir süredir faaliyette olan şirket, operasyonlarını düzene sokmaya ve geleneksel olarak iş modeline eşlik eden karmaşıklıkları azaltmaya hazırlanıyor.
Yeniden yapılanmanın odak noktası, Anglo American'ı proforma FAVÖK'ünün %60'ından fazlasını oluşturması beklenen bakır ve demir cevheri ağırlıklı bir şirkete dönüştürmek olacak.
Bu stratejik değişimin Anglo American'ı satın alma için daha cazip bir aday haline getirmesi bekleniyor ki bu da şirketin daha önce kaçınmayı hedeflediği bir sonuçtu. Yeniden yapılandırma sürecinin çok aşamalı olması ve birkaç yıla yayılması öngörülüyor.
Bu plandaki ilk büyük hamlenin, firmanın Sum-of-the-Parts (SoTP) analizine göre yaklaşık 5 milyar dolar değer biçilen kömür varlıklarının satışı olması bekleniyor. Kömür varlıklarının satışına ilişkin duyurunun 2024 yılının ikinci yarısında yapılması beklenirken, satışın 2025 yılının ilk yarısında tamamlanması hedefleniyor.
Exane BNP Paribas analisti, yeniden yapılandırma hemen gerçekleşmeyecek olsa da, değişim ivmesinin artık harekete geçtiğini vurguladı. Yapısını basitleştirmeyi ve güçlü piyasa talebi olan temel emtialara odaklanmayı amaçlayan Anglo American için bu geçiş uzun vadede olumlu bir gelişme olarak görülüyor.
Yakın zamanda Anglo American Plc ile ilgili önemli gelişmeler yaşandı. Madencilik şirketi, Bernstein SocGen Group'tan şirketin önemli maliyet tasarrufları gerçekleştirme kabiliyetine olan güvenini gerekçe göstererek bir yükseltme gördü.
Buna karşılık UBS, büyük ölçüde şirketin yeniden yapılandırma planları nedeniyle şirketin hisselerini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü. Eş zamanlı olarak, CFRA hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu ve 5,5x EV/EBITDA katsayısına dayalı bir değerlemeyi yansıtan fiyat hedefini artırdı.
Şirketin 2025 yılı sonuna kadar platin grubu metaller, De Beers, metalürjik kömür ve nikel sektörlerinden çıkmayı içeren yeniden yapılandırma planının, 2025 yılı sonuna kadar 800 milyon ABD doları öngörülen önemli maliyet tasarrufu sağlaması bekleniyor. Anglo American ayrıca BHP Group Limited'den şirkete 31 milyar GBP değer biçen ön ve şartlı bir devralma teklifi aldığını doğruladı.
Bu gelişmeler, şirketin operasyonlarını düzene koyma ve verimliliği artırma yönünde devam eden çabalarının bir parçasıdır. Piyasa ve yatırımcıların Anglo American'ın bu stratejik girişimleri hayata geçirirken kaydedeceği ilerlemeyi yakından izlemesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.