Pazartesi günü Evercore ISI, Nike Inc (NYSE:NKE) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 117 $'dan 110 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Firmanın revize edilmiş tahmini, Nike'ın 21 Mart'taki güncellemesinden bu yana gözlemlenen daha sert trendlerle birlikte spor giyim devi için zorlu bir ortam öngörüyor. Evercore ISI tarafından yapılan analiz, Nike'ın dördüncü mali çeyrekteki önemli ürün lansmanlarından elde edilen karışık sonuçlara ve 2024 Sonbaharı için potansiyel sipariş iptallerine işaret ederek, Nike'ın 2025 mali yılının ilk yarısı için gelir tahminini düşürebileceği beklentilerine yol açıyor.
Nike'ın 2025 mali yılının ilk yarısı için revize edilen gelir tahmini, önceki tahmin olan %1'lik düşüşe kıyasla yıllık bazda %4'lük bir düşüşe işaret ediyor ki bu da Street'in %1,5'lik düşüş beklentisinden daha kötümser.
Bu zorluklara rağmen Evercore ISI, Nike için ufukta önemli bir geri dönüş görüyor. Firma, Nike'ın 2025 mali görünümünü aşağı doğru ayarlamak zorunda kalması durumunda hayal kırıklığı yaşanabileceğine inanırken, güçlü bir toparlanma potansiyelinin, özellikle de 10 yıllık ortalama fiyat/kazanç oranının altında işlem gördüğü için hisseyi cazip bir yatırım haline getirdiğine inanıyor.
Evercore ISI, Nike'ın hisse senedi fiyatının istikrara kavuştuğuna dikkat çekerek, piyasanın şirketin şu anda 3,95 $'lık konsensüsün altında olan 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde daha fazla ayarlama bekliyor olabileceğini öne sürüyor.
Evercore ISI'nın kapsamlı kanal çalışmasına göre Nike, envanterini proaktif bir şekilde yönetiyor ve 2 milyar dolarlık önemli bir maliyet tasarrufuyla desteklenen büyüme için yatırımlar yapıyor. Firma ayrıca Nike'ın en kritik perakendecilerinin bile şirketin 2025'e yönelik inovasyon hattına güven duyduklarını vurguluyor.
Bu gözlemler ışığında Evercore ISI, Nike için 2025 mali yılı EPS tahminini bir önceki 3,90 $ tahmininden 3,60 $'a düşürdü ve bunun konsensüs rakamının da altında olduğunu belirtti.
Firma, Nike'ın Aralık ayındaki çağrıdan bu yana geri dönüş stratejilerine yönelik şeffaf yaklaşımının altını çiziyor ve olumsuz haberlerin çoğunun mevcut hisse senedi fiyatına zaten yansıtılmış olabileceğini öne sürüyor. Evercore ISI'nın analizi, Nike'ın 2025 takvim yılında anlamlı bir geri dönüş için kendini konumlandırmak üzere agresif adımlar attığı sonucuna varıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Nike Inc. analistlerin ilgi odağı oldu. Morgan Stanley, Nike'ın ilk çeyrek beklentilerine ilişkin endişelerini gerekçe göstererek Nike için fiyat hedefini 114 dolara düşürdü. Firma, Nike'ın dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentilerle uyumlu olmasını bekliyor, ancak ilk çeyrek ve tüm yıl tahminlerinin konsensüs tahminlerinin biraz altında kalacağını öngörüyor.
Bu arada Deutsche Bank, Nike için 115 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi ve şirketin inovasyon stratejisini artan satış büyümesi ve pazar payı genişlemesinin potansiyel bir itici gücü olarak vurguladı.
Buna karşılık Wells Fargo, Nike'ın doğrudan tüketiciye satışları ve tedarikçi sorunlarıyla ilgili endişeler nedeniyle Nike için fiyat hedefini 115 dolara düşürdü. Banka, 2025'in ilk çeyreği, ikinci çeyreği ve tüm mali yılı için sırasıyla %5, %4 ve %1'lik gelir düşüşleri öngörüyor. Bu revizyonlara rağmen, her üç firma da şirkete yönelik olumlu bakış açısını korudu.
Diğer şirket haberlerinde Nike, hisse başına 0,37 dolar tutarında üç aylık nakit temettü dağıtacağını duyurdu ve Pegasus Premium koşu ayakkabısındaki ilk yontulmuş, görünür Air Zoom birimiyle atletik ayakkabılarda önemli bir yenilik başlattı.
Ayrıca Nike, yaygın maliyet tasarrufu önlemlerinin bir parçası olarak 2024 yılı başında işgücü azaltımına giden şirketler arasında yer alıyor. Bunlar Nike, Inc. için mevcut manzarayı şekillendiren son gelişmeler.
InvestingPro Insights
Nike Inc'in (NYSE:NKE) karşılaştığı zorlukların ortasında, InvestingPro Tips tarafından vurgulandığı gibi, şirketin hissedar getirilerine olan uzun süreli bağlılığı, 22 yıl üst üste temettü artırma ve 41 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişiyle açıkça görülmektedir. Hissedar değerindeki bu tutarlılık, Nike'ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı ve nakit akışlarının faiz ödemelerini rahatça karşılayabildiği sağlam bir finansal pozisyonla birleşiyor. Bu faktörler, şirket mevcut piyasa ortamında ilerlerken bile istikrarlı bir temeli yansıtıyor.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Nike'ın piyasa değeri 140,96 milyar dolar ve şu anda 27,33 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. Şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görürken, aynı zamanda ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve bu da finansal ihtiyatlılığa karşı büyüme fırsatlarından yararlanmaya yönelik dengeli bir yaklaşıma işaret ediyor. Dahası, Nike'ın brüt kâr marjı %44,3 gibi güçlü bir oranda seyrediyor ve bu da şirketin faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme becerisini gösteriyor.
Nike'ın geri dönüş potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için bu bilgiler şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında bir fikir veriyor. Nike'ın finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve alım satım katları ve kârlılık tahminleri üzerine analizler içeren ek InvestingPro İpuçları için kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel tekliften yararlanabilirler. InvestingPro'da bulunan 10'dan fazla ek ipucu ile yatırımcılar Nike'ın yatırım profili hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.