Cuma günü Evercore ISI, Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 425 dolardan 410 dolara düşürdü. Firma hisse senedi için 'In Line' notunu korudu.
Bu revizyon, Intuitive Surgical'ın Street tahminlerini yaklaşık 190 baz puan aşan %14,5'lik gelir artışını takip ediyor. Büyüme, sarf malzemesi gelirindeki %16'lık, sistem gelirindeki yaklaşık %14'lük ve hizmet gelirindeki yaklaşık %10'luk artışa bağlandı.
Şirket, prosedürlerde %17'lik kayda değer bir büyüme yaşayarak Sokak beklentilerini yaklaşık 150 baz puan aştı. Çeyrekten çeyreğe bu tutarlı büyüme oranı, 2019'dan bu yana yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) eşleşiyor.
ABD'de, bariatrik prosedürlerdeki orta tek haneli düşüşe rağmen, Ion prosedürleri ve genel cerrahi rakamları ile prosedür büyümesi %14 oldu. Uluslararası büyüme, üroloji dışı prosedürlerin öncülüğünde %22 gibi güçlü bir oranda gerçekleşti. Sistem yerleşimleri, 70 yeni da Vinci 5 (dV5) sistemi yerleşimi ile desteklenerek, Sokağın 328 olan tahminini aşarak 341'e ulaştı.
Intuitive Surgical'ın brüt marjları, temel olarak olumlu bir karışım ve maliyet tasarrufu önlemleri nedeniyle Sokak beklentilerini 300 baz puan aştı. 70 dV5 sisteminden sadece 11'i doğrudan satıldı, geri kalanı ise kullanım veya kiralama anlaşmaları yoluyla muhasebeleştirildi.
İşletme marjları, 174 milyon dolarlık hisse senedi tazminat gideri hariç tutulduğunda, Street tahminlerinin 450 baz puan üzerinde %37,5 olarak gerçekleşti. Bu rakamlar faiz gelirindeki hafif artışla birleşince hisse başına kazanç (EPS) 1,78 $ olarak gerçekleşti; bu rakam bir önceki yıla göre %25'lik bir büyümeyi temsil ediyor ve Street tahminlerinin %15 üzerinde.
Yönetim, yeni bir sistemin lansman yılı olmasına rağmen, beklenen prosedür büyüme aralığını artırarak, brüt marj tahminlerini yükselterek ve beklenen işletme giderlerini düşürerek tüm yıl beklentilerini revize etti. Bu değişiklikler Evercore ISI'nın EPS tahminini yaklaşık %5 artırarak 6,73 dolara yükseltmesine yol açtı.
Bununla birlikte firma, 2025'in ilk yarısına kadar dV5 sistem yerleştirmelerinin kısıtlı olması ve kullanım ortamının hızlanmaktan ziyade stabilize olması gibi potansiyel zorluklara da dikkat çekti.
Ayrıca, teknoloji sektöründeki potansiyel kısa vadeli yumuşaklık, teknoloji endüstrisi ile korelasyonu göz önüne alındığında Intuitive Surgical'ı etkileyebilir. Revize edilen 410 dolarlık fiyat hedefi, tahmini 65 kat ileriye dönük ortalama FY24/25 F/K ve yaklaşık %1,4'lük bir serbest nakit akışı getirisine dayanmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Intuitive Surgical çeşitli analist firmalarından bir hareketlilik gördü ve hepsi de şirketin umut verici 2Ç 2024 finansal sonuçlarına yanıt olarak fiyat hedeflerini ayarladı.
BTIG, şirketin bir önceki yıla göre %14,5 artışla 2,009 milyar dolar gelir ve 1,78 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirmesinin ardından fiyat hedefini 469 dolara yükseltti. Bu rakamlar hem BTIG'nin hem de konsensüs tahminlerini aştı.
Truist Securities, şirketin istikrarlı prosedür büyümesi ve beklenen yeni ürün döngüsü nedeniyle beklenen gelir ve EPS büyümesini gerekçe göstererek fiyat hedefini 515 dolara yükseltti.
Baird, da Vinci 5 sisteminin şirketin gelecekteki kazançları üzerindeki potansiyel etkisini vurgulayarak fiyat hedefini 487 dolara yükseltti. Mizuho da da Vinci 5 sistemiyle ilgili olumlu beklentileri yansıtarak fiyat hedefini 440 dolara yükseltti. Piper Sandler, da Vinci 5 cerrahi robotu için güçlü yerleştirme rakamlarına dikkat çekerek fiyat hedefini 490 dolara çıkardı.
Ayrıca, ABD Gıda ve İlaç Dairesi (FDA), Intuitive'in da Vinci X ve Xi cerrahi sistemleri için, robotik destekli radikal prostatektomi geçiren hastaların sağkalım oranlarının geleneksel açık cerrahi ile karşılaştırılabilir olduğunu belirten bir etiketleme revizyonunu onayladı.
Bu karar yaklaşık 25.000 hastayı içeren bir çalışmaya dayanmaktadır. Bu son gelişmeler, Intuitive Surgical'ın tıbbi teknoloji sektöründeki güçlü konumunun altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 73,91 F/K oranı ile şu anda önemli bir kazanç katsayısında işlem görmektedir ve bu da piyasadaki premium bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Bu yüksek değerleme, şirketin 10,57 olan Fiyat / Defter oranında da yankılanıyor ve yatırımcıların her bir dolarlık defter değeri için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Buna rağmen, şirketin son on iki aydaki %13,81'lik güçlü gelir artışı, en üst seviyesini etkili bir şekilde genişletme yeteneğini göstermektedir.
Şirketin sağlam finansal temeli, brüt kâr marjının %66,43 ile güçlü kalması ve faaliyet geliri marjının %25,26 ile etkileyici olmasıyla kendini gösteriyor. Intuitive Surgical, 147,61 milyar USD'lik piyasa değeri ile kendi sektöründe ağır sıklet bir şirkettir ve hisse senedi, portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilecek düşük fiyat oynaklığı sergilemektedir. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak güçlü bir bilançonun altını çiziyor.
Daha fazla analiz ve ölçüt arayan yatırımcılar için InvestingPro, şirketin performansı ve değerlemesi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek INVTROZEL1A InvestingPro İpuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilirler. Kârlılık ve geçmiş getirilere ilişkin tahminleri de içeren 14 InvestingPro İpucu daha sayesinde yatırımcılar, Intuitive Surgical'ın finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.