Çarşamba günü Evercore ISI, ULTA Salon (NASDAQ: ULTA) için Outperform notunu ve $630.00 tutarlı fiyat hedefini yineledi. Firmanın duruşu, Ulta'nın ABD güzellik pazarındaki yavaşlamaya ilişkin son açıklamasının ardından güzellik hisseleri bir gerileme yaşarken bile olumlu olmaya devam ediyor. Pazardaki yavaşlamanın beklenenden daha önemli ve erken olduğu ve bir dizi fiyat noktası ve segmenti etkilediği belirtiliyor.
Evercore ISI'ya göre, ABD'deki Mass Beauty markalarının perakende satışları, bir önceki yılın dördüncü çeyreğinde gözlemlenen %7'lik büyümeye kıyasla 24 Mart'a kadar %3-4 oranında büyüyerek yavaşladı. Bu yavaşlama, Walmart, Target ve eczaneler gibi büyük perakendeciler aracılığıyla satılan ve üst düzey 'prestij' markalarından farklı olan kitlesel güzellik markalarını içeren satış verilerine yansımıştır.
Analizde ayrıca Amazon'daki gerçek perakende satışlar da dikkate alınmış, özellikle birinci taraf satışlarına odaklanılmış, böylece rapor edilen satış rakamlarıyla daha iyi uyum sağlamak için pazar yeri veya distribütör satışları hariç tutulmuştur.
Evercore ISI'nın raporu, mevcut ticaret koşullarının güzellik sektöründeki bazı hisse senetleri için bir alım fırsatı sunduğunu öne sürüyor. Firma Coty'ye işaret ederek, perakendecilerin koku siparişlerinin, büyük sayılar kanununa tabi olmalarına rağmen, güçlü kalmaya devam ettiğini vurguluyor. Bu görüş, Coty'nin CEO'su ve CFO'su ile yakın zamanda yapılan bir toplantının ardından geldi.
Ayrıca, Estee Lauder (EL) de piyasadaki düşüşten faydalanabilecek potansiyel bir şirket olarak anılıyor. Clinique'in geçen hafta Amazon'da piyasaya sürülmesi stratejik bir hamle olarak görülüyor. Firma ayrıca, Çin'den gelen çevrimiçi verilerin marka için umut verici işaretler gösterdiğini belirtiyor. Evercore ISI'nın analizi, güzellik pazarının dinamik yapısının ve daha geniş pazar eğilimlerini hafifletmek için stratejik manevraların potansiyelinin altını çiziyor.
InvestingPro Analizleri
Yatırımcılar Evercore ISI'nın ULTA Salon hakkındaki iyimser görüşünü değerlendirirken, InvestingPro'nun güncel ölçümleri ek bir bağlam sunuyor. ULTA'nın piyasa değeri 21,42 milyar dolar olup, güzellik pazarındaki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin, piyasanın büyüme ve kârlılık beklentilerinin önemli bir göstergesi olan F/K oranı 16,99 olup sektör ortalamasına kıyasla yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 19,43 olan daha yüksek düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmakta ve yatırımcıların şirketin kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir.
Piyasadaki genel yavaşlamaya rağmen ULTA'nın finansal sağlığı, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %42,95'lik güçlü brüt kâr marjı ile sağlam görünüyor. Bu kârlılık, %23,31'lik varlık getirisi ile birleştiğinde ULTA'nın varlık tabanını kullanmadaki verimliliğini vurgulamaktadır. Ayrıca, ULTA son altı ayda %31,82'lik önemli bir fiyat artışı yaşadı ve bu da yatırımcıların hisse senedine olan ilgisini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, ULTA'nın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklara sahip olduğunu ve bunun da finansal istikrara işaret ettiğini belirtiyor. Ayrıca, ULTA 11,01 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görürken, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor. Daha derinlere inmek isteyenler için InvestingPro, Investing .com adresinden erişilebilen ULTA için ek 10 ipucu sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimle bu bilgilerden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.