Salı günü Evercore ISI, Paychex (NASDAQ:PAYX) görünümünü düzeltti ve hisse senedi fiyat hedefini 118,00 $'dan 116,00 $'a düşürürken, In Line notunu korudu. Revizyon, Paychex'in 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazançlarını takiben, şirketin 1,38 $ 'lık düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) yayınladı.
Bu rakam, 1,37 dolarlık konsensüs tahminlerini ve Evercore ISI'nın 1,36 dolarlık kendi tahminini biraz aştı. Bu artış, hem Yönetim Çözümleri hem de PEO hizmetlerindeki yavaşlayan geliri dengeleyen disiplinli işletme giderlerine ve olumlu satır altı kalemlerine bağlandı.
Raporda, küçük işletmeler (KOBİ'ler) arasında ılımlı istihdam ve ücret artışına bağlı olarak gelir büyümesinde geniş tabanlı bir yavaşlama olduğu vurgulandı. Sıkılaşan işgücü piyasası, KOBİ'lerin kalifiye eleman bulmakta zorlanmasına neden olurken, uygun fiyatlı büyüme sermayesine sınırlı erişim ve enflasyonist baskılardan kaynaklanan zorluklarla da birleşiyor.
Sonuç olarak Paychex yönetimi, Yönetim Çözümleri gelir büyümesi için 2024 mali yılı beklentisini bir önceki %5-6 aralığından %3,5-%4,0 aralığına revize etti ve %5'lik konsensüs tahmininin altına düştü.
Paychex'in PEO işinin sağlam performansına rağmen, KOBİ'ler için zorlu işe alım ortamı Evercore ISI'nın 2024 mali yılı PEO gelir büyümesinin muhtemelen öngörülen %7-9 aralığının alt ucunda olacağını tahmin etmesine yol açtı. Bu faktörler ışığında Evercore ISI, Paychex'in düzeltilmiş EPS tahminini de ayarladı ve 2024 mali yılı için tahmini 4,72 dolardan 4,65 dolara ve 2025 mali yılı için 4,95 dolardan 4,85 dolara indirdi.
Düşürülen 116,00 $ fiyat hedefi, 2025 mali yılı için öngörülen düzeltilmiş EPS'nin 24 katına dayanıyor ve bir önceki 25 kattan düşüş gösteriyor. Bu ayarlama, Paychex'in KOBİ'lerden oluşan temel müşteri tabanını doğrudan etkileyen ılımlı bir işe alım ortamının devam edeceği beklentisini yansıtmaktadır. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen Evercore ISI, hisse senedi için In Line notunu yinelemeyi tercih etti.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Paychex (NASDAQ:PAYX) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlamasıyla birlikte, yatırımcılar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bağlam arıyor olabilir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Paychex 43,27 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 26,86 gibi nispeten yüksek bir F/K oranını koruyor.
Bu değerleme, önemli kazanç potansiyeline sahip olarak algılanan bir şirketi yansıtıyor, ancak 2,42 PEG oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre primli işlem görüyor. Bununla birlikte, Paychex'in son on iki aydaki %71,54'lük güçlü brüt kâr marjı, verimli operasyonlara ve kârlılığı sürdürme yeteneğine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Paychex'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğu için finansal ihtiyatlılığının altını çiziyor, bu da finansal istikrar konusunda endişeli yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir.
Ayrıca, şirketin temettü ödemelerini etkileyici bir şekilde 37 yıldır sürdürerek temettü ödemelerini 10 yıl üst üste artırma konusundaki etkileyici geçmişi, hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret ediyor. Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için, şirketin finansal nüanslarını ve yatırım potansiyelini inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünen yatırımcılar için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak, Paychex ile ilgili daha birçok InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere zengin finansal veri ve içgörülere erişebilecekleri InvestingPro 'ya yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.