Salı günü Evercore ISI, Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) hisseleri için 385,00 $ sabit fiyat hedefiyle Outperform notunu korudu. Firma, mükemmel olmayan bir fatura raporu ve rehberliğe rağmen şirketin sağlam çeyrek performansını kabul etti.
Belirlenen temel sorun, fatura metriğini etkileyen çeşitli bileşenler nedeniyle kazanç açıklaması öncesindeki belirsizlikti.
Platformizasyon stratejisinin faturalar üzerinde önemli bir etkisi olmamasına rağmen, ertelenmiş ödeme koşullarını tercih eden daha fazla sayıda büyük anlaşmanın sürekli bir baskısı var.
Palo Alto Networks yönetimi, dördüncü mali çeyrek için öngörülen %9,3'lük faturalandırma büyümesinin güvenilirliğine ilişkin endişelerle birlikte beklentileri tam olarak sıfırlamadığı için paydaşlardan gelen bazı hayal kırıklıklarıyla karşı karşıya kaldı.
Ancak şirket, dördüncü çeyrekte satış temsilcilerine, şirket içi projeksiyonlara göre yönetilebilir olduğu düşünülen anlaşmaları kapatmaları için ek teşvikler uyguluyor. Faturalama endişelerine rağmen, yönetim 2026 mali yılına kadar %37 serbest nakit akışı (FCF) hedefini yeniden teyit etti.
Palo Alto Networks, kalan performans yükümlülüklerinde (RPO) yıldan yıla %23'lük bir artış ve RPO rezervasyonlarında yıldan yıla %18,7'lik bir artış bildirdi.
Yeni nesil güvenlik (NGS) yıllık yinelenen geliri (ARR) bir önceki yıla göre %47,2 oranında artarak beklentilere paralel veya biraz üzerinde gerçekleşti. Yönetim ayrıca gelecek yıl için faturalardan uzaklaşarak RPO ve NGS ARR'ye odaklanmak için ücretlendirme yapısında bir değişiklik yapmayı düşünüyor.
Şirketin platformlaştırma stratejisine ilişkin ayrıntılar hala sınırlı olmakla birlikte, daha yüksek katılım seviyelerine sahip 65 platform anlaşması ile sonuçlandı ve bu da hala erken aşamalarda olduğunu gösteriyor. Düzenleyici onaya tabi olmak üzere IBM'in QRadar'ının yaklaşan entegrasyonunun 2025 mali yılında gerçekleşmesi bekleniyor.
Palo Alto Networks'ün varlığı doğrudan entegre etmesi beklenmiyor ancak müşteri ilişkilerini yönetecek ve IBM müşteri hizmetlerini idare etmeye devam edecek. QRadar, çift haneli büyüme gösteren 100 milyon dolarlık bir işletme.
Sonuç olarak, siber güvenlik sektörüne ilişkin uzun vadeli perspektif değişmedi ve Palo Alto Networks lider bir siber tedarikçi olarak hakimiyetini sürdürmeye hazırlanıyor.
Evercore ISI, ekosistemin iyimser uzun vadeli görüşünü vurgulayarak ve önümüzdeki 12 ay boyunca gelir artışının hızlanmasını bekleyerek olumlu görünümlerini yineledi.
InvestingPro İçgörüleri
Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) platformlaştırma stratejisi ve önümüzdeki çeyrek için satışların teşvik edilmesi konusunda yol almaya devam ederken, InvestingPro'nun son verileri bazı önemli finansal metriklere ışık tutuyor. Şirket, yatırımcı güvenini yansıtan 104,48 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip. Hisse senedi, 43,66 gibi yüksek bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla primli işlem görüyor sayılabilir. 23,39'luk Fiyat/Defter oranı da şirketin defter değerine göre yüksek bir değerleme yapıldığını gösteriyor.
Büyüme cephesinde, Palo Alto Networks son on iki ayda %20,05 büyüme oranıyla sağlam bir gelir artışı göstererek güçlü bir iş genişlemesine işaret etti. Bu durum, gelire oranla etkin maliyet yönetimine işaret eden %74,43'lük brüt kâr marjı ile tamamlanmaktadır. InvestingPro İpuçları'ndan birine göre bu yıl artması beklenen net gelir ile şirketin kârlılık görünümü olumlu görünüyor.
Palo Alto Networks'ü düşünen yatırımcılar, bir teknik analiz göstergesi olan Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre hisse senedinin şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu unutmamalıdır. Bu durum, yakın vadede potansiyel bir geri çekilme veya konsolidasyona işaret edebilir. Ayrıca, şirket Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınmaktadır ve bu da piyasa performansını daha da etkileyebilir.
Daha derinlemesine analiz isteyenler için, InvestingPro hizmetleri aracılığıyla erişilebilen Palo Alto Networks için 18 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu analizlerle ilgilenen kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve daha geniş bir yatırım perspektifi elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.