Evercore ISI Çarşamba günü Lowe's Companies Inc. (NYSE: LOW) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 255 dolardan 250 dolara düşürürken, ev geliştirme perakendecisi için "In Line" notunu korudu. Firmanın değerlendirmesi, Lowe's'in marjları daha fazla aşındırmadan pazar payını artırmak amacıyla maliyet yönetimi ile büyüme yatırımlarını dengelemeye çalışırken karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.
Analist, Lowe's'in on iki çeyrektir negatif trafik ve altı çeyrektir negatif karşılaştırılabilir mağaza satışları (comps) yaşadığını ve bu durumun şirketin karlılığını sürdürme kabiliyeti konusunda endişelere yol açtığını belirtti. Lowe's ilk çeyrekte kazançlarını artırdığını bildirmiş olsa da, 2024 yılı için hisse başına 12,15 dolarlık orta nokta beklentisi değişmedi ve bu da şirketin rekabet veya marjlarda hızlı bir toparlanma beklemediğini gösteriyor.
Bu zorluklara rağmen Lowe's marjlarını kontrol altında tutmayı başardı. 2022 yılı için beklentiler, satışlarda kümülatif %7'lik bir düşüşe rağmen sadece 100 baz puanlık bir düşüş yönünde. Bu, iyi kontrol edilmiş bir çaba olarak görülüyor ancak olumsuz satışlar devam ederse sürdürülmesi daha zor hale gelebilir.
Rapor, yatırımcılar arasında farklı bakış açıları olduğunu, bazılarının azalan brüt marjlara ve ikinci çeyrek satışlarına yavaş bir başlangıca odaklandığını, diğerlerinin ise sıralı iyileşmelerde cesaret bulabileceğini kabul etti.
Evercore, Lowe's için 2024 kazanç tahminini 12,15 $'dan 12,20 $'a hafifçe yükseltti ve son kazanç artışını hesaba kattı. Revize edilen 250 dolarlık fiyat hedefi, 2025 yılında hisse başına 13,40 dolara ulaşacağı tahmin edilen kazançlara uygulanan tahmini bir piyasa katsayısına dayanıyor. Firma, Lowe's'in ev geliştirme sektöründe daha geniş bir toparlanma görüldüğünde yatırımcılar için daha cazip hale gelebileceğini öne sürüyor.
Analiz ayrıca Lowe's'i diğer şirketlerle karşılaştırarak, Evercore'un İlk Beş Portföyünün bir parçası olan veya "Outperform" notuna sahip Sherwin-Williams, Home Depot, Wayfair veya Tractor Supply Company gibi hisse senetlerinde potansiyel olarak daha iyi risk/getiri fırsatları olduğunu öne sürüyor.
Ayrıca, Ev Geliştirme Öncü Göstergesi (HILI) iyileşme işaretleri göstererek yılın ikinci yarısında yatay bileşikler öngörürken, büyük bilet harcamalarındaki yumuşaklığın devam ettiğini gösteren bir anket nedeniyle ihtiyatlı davranılıyor. Evercore, önemli değişiklikler için web trafiği trendlerini izlemeye devam edecek.
InvestingPro İçgörüleri
Lowe's Companies Inc. (NYSE: LOW), 40 yıl üst üste temettü artırma ve 54 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişinin de gösterdiği gibi, hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Yatırımcıları ödüllendirme konusundaki bu dayanıklılık, özellikle Evercore ISI tarafından vurgulanan zorluklar bağlamında olumlu bir sinyaldir. Dahası, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı sergiliyor ve bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro verilerine göre şirketin piyasa değeri 128,66 milyar dolar ve F/K oranı 18,37. Bu oran, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük kabul ediliyor. Kazanç büyümesini hesaba katarak hisse senedinin değerlemesini ölçen PEG oranı 0,56'dır; bu da büyüme beklentilerine göre hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Buna ek olarak, Lowe's 2023 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,82'lik güçlü bir varlık getirisine sahiptir ve bu da kâr elde etmek için varlık tabanını kullanmadaki verimliliğinin altını çizmektedir.
InvestingPro, Lowe'un finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemeyi düşünen yatırımcılar için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve kapsamlı bir yatırım analizi için 9'dan fazla ek InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirsiniz. Bu kaynakları keşfetmek için https://www.investing.com/pro/LOW adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.