Cuma günü Evercore ISI, Apache Corp. (NASDAQ: APA) için hisse senedi notunu Outperform'dan In Line'a düşürdüğünü açıkladı. Firma ayrıca Apache'nin fiyat hedefini de revize ederek bir önceki rakam olan 52,00 $'dan 39,00 $'a düşürdü. Revizyon, şirketin hisse senedi performansı için 2024'ün "sefil" olarak nitelendirilen ilk yarısını takip ediyor.
Not indirimi, Apache Corp'u etkileyen çeşitli faktörlerden etkilendi. CPE'nin yılın başlarında satın alınması, başlangıçta çeşitlendirme için olumlu bir hamle olarak görülse de, beklenen değer artışına yol açmadı. Ayrıca, Mısır'da hayal kırıklığı yaratan performans ve Kuzey Denizi'nde devam eden zorluklar yatırımcıların endişelerine katkıda bulundu. Bu sorunlar, uluslararası doğal gaz piyasalarının beklenenden daha az destek sağlamasıyla birleşerek görünümün revize edilmesine yol açtı.
Firma, Apache'nin ticari LNG ihracatçılarıyla yaptığı TTF/JKM ile bağlantılı tolling anlaşmasının beklenen desteği sağlamadığını belirtti. Ayrıca, 2024 yılı sonunda nihai yatırım kararı (FID) alınması beklenen Surinam projesinde ilerleme kararı, projenin potansiyel faydalarına rağmen yatırımcılar için uzak bir ihtimal olarak görülüyor.
Evercore ISI, not indirimine etki eden faktörlerin birçoğunun mevcut hisse senedi fiyatına yansımış olmasına rağmen, hisse senedinin düşük performansı ışığında "mark to market" yapılması gerektiğine dikkat çekti. Firma, Apache'nin CPE arazisinde açtığı ve tamamladığı kuyulardan elde edilen iyileştirilmiş sonuçların ve 2024 için ikinci yarı beklentilerinin aşılmasının, 2024'ün dördüncü çeyreği veya 2025'in ilk yarısı civarında beklenen potansiyel gelişmelerle birlikte şirketin güvenilirliğini artırabileceğini öne sürüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 39,00 $, firmanın Apache Corp. için güncellenmiş net varlık değerinin 1x çarpanına dayanıyor ve hissenin son performansı ve yakın vadeli beklentileri doğrultusunda muhafazakâr bir değerleme yaklaşımına işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde APA Corporation, "Overweight" ile "Sector Perform" arasında değişen derecelendirmelerle çeşitli analistlerin merceği altındaydı.
Wells Fargo Securities 52,00$ fiyat hedefiyle Overweight notu verirken, RBC Capital Markets ve The Benchmark Company APA Corp'a sırasıyla Sector Perform ve Buy notu verdi. Mizuho Securities ve Piper Sandler ise şirketin hisseleri üzerinde sırasıyla Underperform ve Neutral notlarını korudu.
Önemli bir gelişme olarak APA Corp. çekirdek olmayan varlıklarını iki ayrı işlemle 700 milyon doların üzerinde bir meblağa sattı. Şirket elde ettiği geliri öncelikle yakın vadeli borçlarını azaltmak için kullanmayı planlıyor. Bu işlemlerin 2024 yılının üçüncü çeyreğinin başlarında tamamlanması bekleniyor.
Farklı firmalardan analistler APA Corp'un geleceğine ilişkin farklı görüşler dile getirdi. RBC Capital, şirketin Permian varlıklarına odaklanarak ve yüksek kaldıracı gidermek için çekirdek olmayan varlıkları satarak sermaye verimliliğini artıracağını öngörüyor. Öte yandan Mizuho Securities, varlık değerlemesindeki artışa rağmen şirketin beklentileri konusunda çekingenliğini koruyor.
Ayrıca, APA Corp.'un uluslararası operasyonları, şirketi dalgalanan doğal gaz fiyatları, potansiyel vergi değişiklikleri ve operasyonel zorluklar gibi risklere maruz bırakıyor. Bununla birlikte, Roth MKM analistleri, şirketin petrol varlıklarının daha yüksek petrol fiyatları bağlamında yukarı yönlü potansiyele sahip olduğunu, bunun da güçlü serbest nakit akışı ve hissedarlara önemli miktarda sermaye geri dönüşü sağlayabileceğini belirtiyor.
Bunlar, yatırımcıların portföyleri için APA Corp. şirketini değerlendirirken dikkat etmeleri gereken son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI tarafından yapılan son not indiriminin ortasında, APA Corp. (NASDAQ: APA) belirli finansal açılardan dayanıklılık göstermiştir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, şirket 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %38,96'lık güçlü bir Faaliyet Gelir Marjına sahip ve bu da zorlu bir ortama rağmen operasyonlarını verimli bir şekilde yönetme becerisinin altını çiziyor. Ayrıca, şirketin F/K Oranı 3,18 gibi cazip bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
APA Corp. için öne çıkan bir InvestingPro İpucu, 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişidir; bu, özellikle en son veriler itibariyle %3,5'lik sağlam bir Temettü Getirisi ile gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir sinyal olabilir. Ayrıca, şirketin kârlılığa olan bağlılığı, analistlerin APA'nın bu yıl da kârlı kalacağı yönündeki tahminleriyle vurgulanmaktadır ve bu durum şirketin %21,96'lık güçlü Aktif Kârlılığı ile desteklenmektedir.
Yakın vadedeki olumsuzluklara ve hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalara rağmen APA Corp. temelleri yatırımcılara umut ışığı sunabilir. Hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesi ve InvestingPro'nun 39,89$'lık adil değer tahmini, mevcut fiyat olan 28,57$'ın üzerinde olduğundan, yukarı yönlü potansiyel olabilir. Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar InvestingPro 'da bulunan kapsamlı bilgileri keşfedebilirler. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve APA Corp. için yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 7 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.