Perşembe günü Evercore ISI, Blue Owl Capital (NYSE: OWL) hisseleri için fiyat hedefini 18,00 $'dan 22,00 $'a yükseltirken, Outperform notunu koruduğunu açıkladı.
Bu ayarlama, Blue Owl Capital'in yakın zamanda KAM'ı satın almasını ve bu satın almanın şirkete 20 milyar dolarlık sabit gelirli varlık yönetimi (AUM) eklemesini takip ediyor. Satın alma fiyatı, kazanç dahil olmak üzere 1 milyar dolara ulaşabilir.
Satın alma işleminin, yaklaşık %4'lük tahmini bir artışla kazançlara hemen etki etmesi bekleniyor. Bu hamle, Blue Owl'un kalıcı sermaye ve tamamen gerçekleşen ücrete bağlı kazançları (FRE) vurgulayan iş stratejisiyle uyumludur. KAM'ın eklenmesi, Blue Owl'un özel kredi, CLO'lar, yatırım sınıfı şirketler ve varlığa dayalı menkul kıymetlerde (ABS) önemli bölümler içeren yatırım yeteneklerini genişletiyor.
Blue Owl'un sigorta sektörüne girme yaklaşımı, Blackstone'un modeline benzer şekilde ve Apollo veya KKR'nin stratejilerinden farklı olarak, yükümlülüklerin sahipliğinden kaçınarak sermaye açısından verimli olacak şekilde tasarlanmıştır. Beklenti, bu stratejinin sermaye artırma döngülerinin dengelenmesine yardımcı olacağı ve FRE'nin büyümesini destekleyeceği yönündedir.
Piyasa habere olumlu tepki verdi ve Blue Owl'un hisse senedi fiyatı gün içi işlemlerde %6'lık bir artış yaşadı. Sigorta kanalına giriş, Blue Owl için faydalı bir genişleme olarak görülüyor ve yeni bir büyüme yolu sunuyor.
Firma ayrıca Kuvare ile stratejik bir ittifak kurarak Blue Owl'a çeşitli yatırım segmentlerinde yatırım yapması için 3 milyar dolarlık genel hesap varlığı sağlayacak. Ayrıca, anlaşma 250 milyon dolarlık çift haneli kupon tercihini de içeriyor.
Satın alma, varlığa dayalı alanın tüm yönlerini kapsamıyor ve bazı ticari gayrimenkul (CRE) ve ipoteğe dayalı menkul kıymetleri (MBS) içeriyor olsa da, işlem olumlu görülüyor. Blue Owl'un mevcut gayrimenkul operasyonları var ve defter üzerinde üçüncü taraf incelemeleri gerçekleştirdi. Firmanın 1 milyar dolarlık bir yatırımla büyüyen bir sektöre stratejik olarak girmesi, 28 milyar dolarlık şirket için olumlu bir adım olarak değerlendiriliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Blue Owl Capital'in stratejik satın alması ve sigorta sektörüne doğru genişlemesi yatırımcıların ve analistlerin dikkatini çekti. Şirketin mevcut finansal sağlığını ve büyüme potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine başvuruyoruz. Blue Owl Capital, yatırımcı güvenini ve işin ölçeğini yansıtan 21,55 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip. Özellikle, şirketin geliri 2023'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %26,42'lik bir artışla önemli ölçüde büyüdü. Bu büyüme, şirketin varlık yönetimi yeteneklerini genişletmeye yönelik son hamleleriyle tutarlıdır.
InvestingPro İpuçları, Blue Owl Capital'in temettülerini artırma geçmişine sahip olduğunu ve geçen yıl temettülerde %16,67'lik bir artışla hissedar getirilerine olan bağlılığının sinyalini verdiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin bu yıl net gelir artışı görmesi bekleniyor, bu da yatırımcı duyarlılığını daha da artırabilir. Şirket, 14,1 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla, muhtemelen güçlü performansı ve stratejik girişimleri nedeniyle primli işlem görüyor.
Daha derin analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/OWL adresini ziyaret ederek Blue Owl Capital hakkında daha fazla bilgi edinebilirler. Burada, şirketin finansalları ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı sunan 13 InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir liste bulacaksınız. Blue Owl Capital ile ilgili yatırım araştırmanızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.