Pazartesi günü Evercore ISI, Goldman Sachs hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu sürdürerek Outperform notunu ve 435,00 $ fiyat hedefini yineledi. Firma, Goldman Sachs'ın güçlü performansını kabul ederek bankanın başarılı çeyreğine katkıda bulunan bir dizi olumlu faktörü vurguladı.
Yatırım bankacılığındaki artan faaliyet hisse başına kazanca (EPS) yaklaşık 26 sent eklerken, daha yüksek ticaret yaklaşık 1 dolar katkıda bulundu. Ek olarak, daha düşük bir karşılık EPS'yi yaklaşık 80 sent artırdı ve şirket, önemli gelir artışına rağmen yalnızca %3 artan giderleri kontrol altında tutmayı başardı.
Goldman Sachs, giderlerdeki %3'lük mütevazı artışı geride bırakarak gelirde bir önceki yıla göre %16'lık bir artış bildirdi. Bu artışa yatırım bankacılığı gelirlerindeki %32'lik kayda değer artış ve hem Sabit Gelir, Döviz ve Emtia (FICC) hem de Hisse Senetlerindeki %10'luk artış öncülük etti. Varlık ve Servet Yönetimi de 24 milyar $ net akışla %18'lik bir artış göstermiş ve giderlerdeki %7'lik düşüşle gerçek bir işletme kaldıracı ortaya koymuştur. Özsermaye karlılığı (ROE) daha yüksek olmasına ve yaklaşık %10'a ulaşmasına rağmen, hala iyileştirme için yer var.
Firma düzeyinde Goldman Sachs %14,8'lik bir özkaynak kârlılığı (ROE) ve %15,9'luk bir maddi adi özkaynak kârlılığı (ROTCE) elde etmiştir. Bu rakamlar şirketin hedef aralığı dahilindedir. Evercore ISI, özellikle tazminat dışı giderlerin önemli ölçüde azaltılmasıyla birlikte, gelirlerin yarı sürdürülebilirliği ve giderlerin dinamiği konusunda yatırımcıları ikna etmenin önemine dikkat çekiyor. Raporda ayrıca, finansman gelirlerinin ve yönetim ücretlerinin artırılmasının yanı sıra bilanço içi ana yatırımların kademeli olarak azaltılması gibi önemli şirket girişimlerinde devam eden ilerlemenin de altı çiziliyor.
Güçlü çeyreğe rağmen, endişe duyulan birkaç alan olduğu da kaydedildi. Bunlar arasında platform çözümlerinde yaklaşık 100 milyon dolarlık bir kayıp, çoğunlukla danışmanlık alanında olmak üzere daha düşük bir yatırım bankacılığı birikimi ve 1,6 milyar dolar küçülen Yatırım Amaçlı Elde Tutulan Varlıklar (HPI) defterinin daha da azaltılması ihtiyacı yer almaktadır. Ayrıca, %35 oranında azalan amortisman ve itfa payları, %7 oranında azalan doluluk maliyetleri ve %11 oranında azalan piyasa geliştirme giderleri gibi azalan giderlerin sürdürülebilirliği de belirsizliğini korumaktadır.
Sonuç olarak, Evercore ISI çeyrek sonuçlarını güçlü olarak değerlendiriyor ve Goldman Sachs'ın hisselerinde son iki haftadaki yumuşama döneminin ardından olumlu bir toparlanma bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs güçlü bir finansal performans sergiledi ve InvestingPro'nun temel ölçümleri Evercore ISI'nın olumlu görünümünü daha da destekliyor. Piyasa değeri 133,55 milyar dolar ve ileriye dönük F/K oranı 14,67 olan Goldman Sachs, kazançlarına göre değer gösteriyor. Şirketin geliri, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %1,29'luk bir büyüme gösterdi ve 2023'ün 4. çeyreğinde %11,64'lük önemli bir çeyreklik artışla bankanın güçlü gelir yaratma kabiliyetinin altını çizdi.
InvestingPro Tips, Goldman Sachs'ın sadece son on iki ayda kârlı olmakla kalmayıp, aynı zamanda 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 12 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu, hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstermektedir ve gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilecek bir faktördür. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Daha derin finansal analiz ve ek içgörülerle ilgilenen okuyucular için InvestingPro Goldman Sachs hakkında daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodu ile okuyucular, zengin finansal verilere ve uzman görüşlerine erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler. Goldman Sachs için hisse geri alımları, analistlerin kazanç revizyonları ve şirketin Sermaye Piyasaları sektöründeki performansı hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.