Perşembe günü Evercore ISI, çevrimiçi pazar yeri Etsy (NASDAQ:ETSY) için fiyat hedefini 90,00 $'dan 80,00 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu revizyon, şirketin birkaç önemli alanda analist beklentileriyle uyumlu olan ancak Brüt Mal Satışlarında (GMS) hafif bir düşüş gösteren ilk çeyrek kazanç raporunun ardından geldi.
Etsy ilk çeyrek için 646 milyon dolar gelir ve 168 milyon dolar FAVÖK bildirerek Evercore ISI ve daha geniş piyasa tahminlerini karşıladı. FAVÖK marjı tahmin edildiği gibi %26,0 ile hedefe ulaştı. Ancak, toplam 3,0 milyar dolar olan GMS, Street tahminlerine kıyasla %1 oranında yetersiz kaldı. Buna rağmen, pazarda mütevazı bir performans görüldü ve %21,6'lık konsolide alım oranı beklentileri biraz aştı.
Şirketin ikinci çeyreğe ilişkin öngörüsü, GMS'de yıldan yıla düşük tek ila orta tek haneli yüzdelik bir düşüşe işaret ediyordu ki bu da analistlerin beklediği yıldan yıla sabit GMS'nin altındaydı. Yönetim tüm yıla ilişkin alım oranı ve marj tahminlerini korudu ancak önceki tahminlere kıyasla yıl sonuna doğru GMS'de daha belirgin bir hızlanma öngörüyor. Bu değişiklik, devam eden makroekonomik zorluklara ve yeni ürün sunumlarının erken aşamalarına bağlanıyor.
Evercore ISI, hisse senedinin piyasa sonrası işlemlerde %12 oranında düştüğünü ve bunun bir dereceye kadar yatırımcı teslimiyetini yansıtabileceğini belirtti. Analistler riskler olarak zayıf makro ortamı, rekabetçi baskıları ve kanıtlanmamış bir ürün döngüsünü işaret etti. Bu zorluklara rağmen Evercore ISI, Etsy için risk/ödül profilinin daha cazip hale geldiğine inanıyor ve hisse senedinin değerlemesinin, firmanın 2025 tahmini FAVÖK'ünün 10 katı olduğunu belirtiyor.
Ayrıca, yönetimin önemli bir makroekonomik iyileşmeye dayanmayan muhafazakar tam yıl GMS görünümünü ve kullanıcı katılımını ve alıcı dönüşümünü artırabilecek sağlam bir ürün yol haritasını vurguladılar. Sonuç olarak, firma Outperform notu ile sabırlı olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Son mali raporun ve Evercore ISI'nın Etsy için fiyat hedefi ayarlamasının ardından, yatırımcılar gerçek zamanlı veriler ve içgörüler aracılığıyla ek bağlam bulabilirler. InvestingPro'ya göre, Etsy yönetimi aktif olarak hisse geri alımı yapıyor ve bu da şirketin değerine duyulan güvenin bir göstergesi. Ayrıca Etsy, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için %70,41 olarak bildirilen etkileyici brüt kâr marjlarına sahiptir. Bu, Evercore ISI'nın analizlerinde Etsy'nin güçlü FAVÖK marjını kabul etmesiyle uyumludur.
Finansal ölçütlere bakıldığında, Etsy'nin piyasa değeri 8,18 milyar dolar ve F/K oranı 28,43. Bu oran, 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında 21,48'e düşüyor. Bu, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla daha düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor ki bu da Evercore ISI'nın değerleme açısından cazip bulduğu bir özellik. Ayrıca, aynı dönem için PEG oranı 0,19 ile oldukça düşüktür ve kazanç beklentilerine göre büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
Daha fazla rehberlik arayanlar için InvestingPro, Etsy'nin borç seviyeleri, likiditesi ve karlılığı hakkında bilgiler de dahil olmak üzere bir dizi ek ipucu sunuyor. Etsy için toplamda 11 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara özel InvestingPro platformu üzerinden erişilebilir. Etsy'nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.