Pazartesi günü Evercore ISI, Walt Disney (NYSE: DIS) hisseleri için fiyat hedefini güncelleyerek 115,00$'dan 130,00$'a yükseltti. Firma, eğlence devinin gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir görüşe işaret ederek hisse senedi üzerinde Outperform notunu koruyor.
Fiyat hedefindeki ayarlama, Disney'in değerlemesinin tarihsel kalıplara daha yakın olacağı beklentisiyle piyasa duyarlılığındaki bir değişimi yansıtıyor. Özellikle, Bob Iger'in Ekim 2005'ten 2015'e kadar CEO olarak görev yaptığı ilk dönemde, Disney'in hisseleri S&P 500'e kıyasla sürekli olarak primli işlem gördü. Bu dönem şirket için önemli bir büyümenin yaşandığı bir dönemdi ve hisse senetleri ortalama +%16 ve medyan +%18 prime sahipti.
Ancak, 2016'dan Disney'in 2019'daki ilk doğrudan tüketiciye (DTC) yatırımcı gününe kadar, şirket değerlemede bir düşüş yaşadı. Bu durum, lineer TV ekosisteminde azalan abone tabanına ilişkin endişelere bağlandı ve Disney'in S&P 500'e göre ortalama ve medyan %5 iskonto ile işlem görmesine neden oldu.
Fiyat hedefinin 130 dolara yükseltilmesi, Disney hisselerinin S&P 500'e kıyasla daha önceki primli değerlemesine geri döneceği öngörüsüne dayanıyor. Evercore ISI, 2024 takvim yılı tahmini hisse başına kazanç (EPS) değeri olan 5,11$ üzerinden %18'lik bir prim öngörüyor ki bu da konsensüsün %5 üzerinde.
Bu revize edilmiş görünüm, Disney'in stratejisine ve geleneksel TV ağlarının karşılaştığı zorlukları dengeleyebilecek DTC tekliflerinin potansiyel büyümesine olan güveni göstermektedir. Yeni hedef, hem yatırımcıların hem de analistlerin Disney'in piyasa performansında, Iger'in liderliğindeki güçlü yıllarını anımsatan bir canlanma beklediğini ima ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Disney'in fiyat hedefindeki iyimser revizyonu, InvestingPro'da bulunan bazı güncel veriler ve projeksiyonlarla uyumlu. Özellikle, Disney'in net gelirinin bu yıl artması bekleniyor ve bu da firmanın fiyat hedefini yükseltmesinin arkasındaki itici faktör olabilir. Buna ek olarak, 8 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin mali sağlığının yükselişte olabileceğine dair bir fikir birliğine işaret etti. Bu durum, Disney'in son altı ayda %43,19'luk önemli bir fiyat artışı ve yalnızca son üç ayda %29,31'lik bir getiri ile son üç aydaki güçlü performansıyla da destekleniyor.
Şirket 72,59 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görürken, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha ılımlı bir 43,22'dir. Bu, hisse senedinin kazançlarına göre yüksek fiyatlandırılmış olsa da, gelecekteki kazanç artışı beklentilerinin mevcut değerlemeye dahil edildiğini göstermektedir. Dahası, Disney'in eğlence sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsü, premium fiyatlandırmasına katkıda bulunuyor olabilir.
Disney'in finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli bilgilerin kilidini açabilirler. Şu anda Disney için 11 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin konumu ve gidişatı hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.