Evercore ISI, Costco Wholesale (NASDAQ:COST) için fiyat hedefini önceki 985 dolardan 990 dolara yükseltti ve hisse senedi için Outperform notunu korudu. Firmanın analizi, Costco'nun ABD ve Küresel Temel Karşılaştırılabilir Satışlarında %9'luk bir artış gösteren güçlü Eylül satış performansına dikkat çekti.
Costco'nun tüketiciler için çekiciliği, aşırı değer, çeşitli ürün yelpazesi ve birden fazla kanalda sunduğu kolaylığın birleşimine bağlanmıştır. ABD'deki Helene Kasırgası ve liman grevlerinden kaynaklanan yaklaşık 200 baz puanlık artış düzeltildikten sonra bile, temel büyüme %7'nin üzerinde güçlü kalmıştır ve bu, genel ABD retail satışlarının hızının iki katından fazladır.
Perakendecinin ivmesi, Eylül ayındaki ücret artışından sonra bile artmaya devam ediyor. Firma, Costco'nun değer odaklı liderliğinin, durgun bir tüketici ortamı karşısında giderek daha fazla önem kazandığına inanıyor. Şirketin isteğe bağlı kategoride üstün performans gösterme yeteneği, gıda dışı ürünlerin düşük çift haneli büyüme görmesiyle, onu diğer perakendecilerden ayırıyor.
Costco mağazalarına olan trafik, küresel olarak %7,2 ve yurtiçinde %7,6 artışla bir başka güçlü alan olmuştur. Ek olarak, şirketin e-commerce platformu yıllık bazda %23'lük önemli bir artış görmüştür. Evercore ISI'nin 990 dolarlık temel senaryo fiyat hedefi, Costco'nun S&P 500'e göre tarihsel normunun 1,6 ila 2,5 katı olan bir primi koruyabileceğini varsaymaktadır, çünkü firma perakendecinin pazar payı kazanımlarının, trafik artışlarının ve son ücret artışının hisse senedi için olumlu rüzgarlar sağlamaya devam edeceğini öngörmektedir.
Costco Wholesale, Doğu Kıyısı ve Körfez Kıyısı limanlarındaki devam eden liman işçileri grevinin potansiyel aksamalarına rağmen önemli adımlar atmaktadır. Şirket, Dördüncü Çeyrek 2024 Kazanç Çağrısında net gelirde %9 artışla 2,354 milyar dolar ve net satışlarda %1 artışla 78,2 milyar dolar bildirdi.
E-commerce satışları etkileyici bir %18,9 artış gösterirken, Eylül ayı net satışları %9 artarak 24,62 milyar dolara ulaştı. Bu kazanımlara rağmen, DA Davidson Costco için Nötr duruşunu 880 dolarlık tutarlı bir fiyat hedefiyle korurken, Citi 800 dolarlık fiyat hedefiyle Nötr notunu yineledi.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan Costco'nun güçlü performansı, InvestingPro verileri ve ipuçlarıyla daha da desteklenmektedir. Şirketin piyasa değeri 402,8 milyar dolar gibi etkileyici bir rakama ulaşmış olup, retail sektöründeki önemli konumunu yansıtmaktadır. Costco'nun Q4 2024 itibariyle son on iki aydaki geliri 254,45 milyar dolara ulaşmış, %5,02'lik bir büyüme oranı göstermiştir ve bu, makalede bahsedilen güçlü satış performansıyla uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Costco'nun "Temel Tüketici Ürünleri Dağılım ve Retail sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu göstermektedir, bu da güçlü piyasa varlığı ve satış rakamlarından anlaşılmaktadır. Şirketin 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme yeteneği, finansal istikrarını göstermekte ve potansiyel olarak yatırımcılar arasındaki çekiciliğine katkıda bulunmaktadır.
Bununla birlikte, Costco'nun "Yüksek kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü" ve 53,77'lik bir F/K oranına sahip olduğunu belirtmek gerekir, bu da hisse senedinin primli fiyatlandırıldığını gösterebilir. Bu, Evercore ISI'nin Costco'nun S&P 500'e göre bir primi koruduğu analiziyle uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Costco için 17 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.