Çarşamba günü Evercore ISI, önde gelen teknoloji ürünleri ve hizmetleri sağlayıcısı CDW Corporation (NASDAQ:CDW) için fiyat hedefini bir önceki 300$ seviyesinden 250$'a düşürerek görünümünü düzeltti. Firma, Mart çeyreği için bildirilen gelir ve kazanç eksikliğine rağmen hisse senedi üzerindeki outperform derecelendirmesini sürdürdü.
CDW'nin çeyrek geliri 4,87 milyar dolar ve hisse başına kazanç (EPS) 1,92 dolar olarak gerçekleşti ve beklenen 5,0 milyar dolar gelir ve 2,15 dolar EPS'nin altında kaldı. Şirket, kurumsal sektörde %3'lük bir düşüş ve kamu sektörü satışlarında yaklaşık %5'lik bir azalma ile satışlarda yıldan yıla yaklaşık %4,5'lik bir düşüş yaşadı. Bu performans, yatırımcıların hayal kırıklığını ve 2024 takvim yılı (CY24) için daha yumuşak bir görünümü yansıtan CDW'nin hisse senedi fiyatında bugün yaklaşık %9'luk bir düşüşe yol açtı.
Analiz, gerilemenin büyük ölçüde kurumsal harcamalarda, özellikle de CDW'nin faaliyetlerinin merkezinde yer alan küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ/SME) müşterileri arasında devam eden temkinlilikten kaynaklandığını öne sürüyor. Ancak yılın ikinci yarısında iyileşme beklentisi var. Ürün açısından bakıldığında, hem donanım hem de yazılım kategorilerinde düşüşler görüldü, ancak istemci cihazlarına yönelik artan talep nedeniyle donanım beklenenden biraz daha iyi performans gösterdi.
Haziran çeyreğine bakıldığında, CDW brüt kar dolarlarında çeyrekten çeyreğe mütevazı bir iyileşme bekliyor ve olağan orta onlu mevsimsel eğilime kıyasla düşük çift haneli bir artış bekliyor. CY24 için CDW, müşteri harcamalarının kabaca BT harcamalarına paralel olarak 200-300 baz puan artacağını öngörürken, brüt kar dolarlarının ve EPS'nin düşük tek haneli rakamlarda büyümesi bekleniyor ve bu da yaklaşık 10,20 dolarlık bir EPS'ye işaret ediyor. Bu, daha önceki orta tek haneli EPS büyümesi beklentisinden hafif bir aşağı yönlü revizyonu temsil ediyor.
Rapor, yılın zayıf başlangıcına rağmen, CDW'nin BT harcamalarındaki CY24 eğilimlerinin ve önceliklerinin CY23'tekilere benzer olmasının beklendiği, dikkate değer farkın ise sunucu ve ağ iletişimi pazarlarındaki zayıflıkla dengelenen istemci cihazlarındaki artış olduğu sonucuna varıyor. Firma, son gelişmeler ışığında fiyat hedefini ayarlama ihtiyacını kabul ederken CDW için outperform notuna bağlı kalmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.