Cuma günü Evercore ISI, Allstate Corporation (NYSE:ALL) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 180$'dan 178$'a düşürürken, hisse senedi için In Line notunu korudu. Revizyon, Allstate'in Mayıs ayı için 1,4 milyar dolar olarak açıkladığı doğal afet (natcat) zararının ardından geldi.
Bu rakam Evercore ISI'nın 2024 yılı için ilk ikinci çeyrek tahmininden daha kötü olmakla birlikte, Progressive'in Mayıs ayında yaklaşık 800 milyon dolarlık doğal afet zararı açıklamasının ardından belirlenen beklentilerle uyumlu. Allstate'in kayıplarının büyük bir kısmı Teksas, Colorado ve Illinois'de meydana gelen beş rüzgâr ve şiddetli konvektif fırtına (SCS) olayına atfedildi.
Haziran ayının doğal afetler açısından aktif geçmesi nedeniyle Evercore ISI, Allstate'in ikinci çeyrek doğal afet hasarları için tahminini, Haziran ayı için tahmini 500 milyon dolar dahil olmak üzere 2,4 milyar dolara yükseltti. Bu düzeltme, daha önce tahmin edilen 2,45 $ EPS'den 0,18 $ hisse başına kazanç (EPS) kaybına yol açtı. Firma, 2024'ün ikinci çeyreğinde halihazırda kaydedilen önemli kayıplar ve önümüzdeki aktif kasırga sezonu tahminleri ile odak noktasının Allstate'in sermaye pozisyonuna geri dönebileceğini belirtiyor.
Evercore ISI, Allstate'in Risk Bazlı Sermaye (RBC) oranının 2024'ün ikinci çeyreğinde %213 civarında sabit kalacağını tahmin ediyor. Yazılan net primlerin, holding şirketinin nakdi de dahil olmak üzere, fazlaya oranının biraz kötüleşerek 2,4 kata düşmesi bekleniyor.
Bu ölçümler, Allstate'in kasırga sezonuna girerken, 2023'ün ikinci çeyreğinde yaklaşık %180 RBC ve 2,6 kat oran ile bir yıl öncesine göre daha iyi bir konumda olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, kasırga sezonunun özellikle şiddetli geçmesi halinde sermaye seviyelerinin zorlanabileceğine dair endişeler ortaya çıkmaktadır.
Evercore ISI tarafından yapılan analiz, Allstate'in 2024'ün ikinci çeyreği itibariyle %200 RBC eşiğinin üzerinde yaklaşık 1 milyar dolarlık bir tampona sahip olduğu sonucuna varmaktadır. Buna ek olarak, bir önceki yıla kıyasla hafif kârlı olan oto sigortası defterindeki iyileşmeler de dikkat çekmektedir.
Bu iyileşmenin yanı sıra, Florida dışındaki hasar fazlası (XOL) reasürans anlaşmalarındaki önemli konservasyonun sermaye tartışmasını daha da ileriye götürmesi bekleniyor.
Firma, Allstate'in sermayesi konusunda geçen yıla kıyasla daha az endişe duyduğunu kabul etmekle birlikte, sigortacının büyümeye tam olarak geçebilmesi için sermaye oluşturması gerektiğini vurguluyor ki bu da potansiyel bir fayda satışı ile hızlandırılabilecek bir süreç.
Yakın tarihli diğer bir haberde ise Allstate Corporation, büyük ölçüde hava koşullarıyla ilgili dört önemli olay nedeniyle Nisan ayı için vergi öncesi 494 milyon dolar veya vergi sonrası 390 milyon dolar tutarında tahmini katastrofik zarar açıkladı.
Buna rağmen Keefe, Bruyette & Woods, Allstate için Outperform notunu korudu ve 2024 ve 2025 yılları için hisse başına sırasıyla 14,80 ve 17,65 dolar sabit kazanç tahmininde bulundu. Firma, Allstate'in 2024 yılının ikinci çeyreğinde 1,54 milyar dolarlık afet zararıyla karşılaşacağını öngörüyor.
Diğer gelişmelerde, Edward Jones, güçlü sigortalama sonuçları ve ortalamanın üzerinde karlılığa atıfta bulunarak Allstate'teki Satın Al notunu yeniden teyit etti. Bu durum, Allstate'in oto sigortası segmentinde son dönemde yaşanan ve şirketin prim artışları yoluyla ele aldığı enflasyonist baskılara rağmen gerçekleşti.
Ayrıca Allstate, Temmuz 2024'te ödenmek üzere adi hisse başına 0,92 dolar tutarında üç aylık temettü beyan ederek düzenli temettüler yoluyla hissedarlarına değer kazandırma uygulamasını sürdürdü. Bunlar Allstate Corporation ile ilgili son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
Allstate Corporation (NYSE:ALL) son doğal afet kayıplarının finansal sonuçlarını değerlendirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri özellikle önem kazanıyor. InvestingPro verilerine göre, Allstate 42,91 milyar $ piyasa değerine sahip ve 34,98 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da yatırımcıların kazançları için bir prim ödediğini gösteriyor. Bu, F/K oranının 32,37 olduğu 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre biraz düzeltilmiştir. Olumlu bir not olarak, şirket son on iki ayda %10,79'luk bir gelir artışı yaşadı ve bu da satışları artırma yeteneğini gösterdi.
InvestingPro İpuçları, Allstate'in sigorta sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar değeri sağlama konusundaki kararlılığını gösterdiğini öne sürüyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da Allstate'in oto sigortası defterinde gözlemlenen iyileşmeyle uyumlu. Bununla birlikte, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve gelecekteki kârlılığa ilişkin potansiyel endişeleri yansıttığını belirtmek gerekir.
Allstate'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları ve metrikler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek kapsamlı analiz ve içgörülere erişim sağlayın. Bu kısa genel bakışta ele alınmayan birkaç ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere daha fazla ayrıntı için https://www.investing.com/pro/ALL adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.