Perşembe günü Evercore ISI, Darden Restaurants'ın (NYSE:DRI) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 170$'dan 165$'a düşürdü ve hisse senedi için In Line notunu korudu. Revizyon, firmanın özellikle Olive Garden markası için pazar payı kazanımlarında bir yavaşlama beklediği için yapıldı.
Firmanın Darden'ın dördüncü çeyrek aynı mağaza satışları (SSS) için revize edilmiş tahmini şimdi konsensüs tahminlerinin biraz altında ve Olive Garden'ın daha önce öngörülen %0,5'lik artışa kıyasla %0,5'lik bir düşüş görmesi bekleniyor. Bu düzeltme, Olive Garden'ın sektöre göre pazar payı büyümesinde yavaşlamaya işaret eden bir dizi göstergeyi yansıtıyor.
Ayrıca Evercore ISI, Darden için 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini, Olive Garden'ın SSS projeksiyonlarının daha önce %2'den %1'lik bir artışa düşürülmesi nedeniyle %2 oranında azaltarak konsensüsün hemen altında hizaladı. Bu değişiklik, Olive Garden'ın SSS'sinin üçüncü çeyrekte görülen yüzde 2 puanlık üstün performansın aksine, dördüncü çeyrekte gündelik yemek endüstrisi ile aynı seviyede olacağı beklentisine dayanıyor.
Analist, Olive Garden'ın mağazada iyi performans göstermesine ve günlük değer sunmasına rağmen, şu anda 2019 seviyesinin 200 baz puan üzerinde olan FAVÖK marjı artışını potansiyel olarak sınırlayabilecek olsa bile, e-posta ile gönderilen kuponlar veya reklamlar gibi trafiği artırmak için daha fazla girişime ihtiyaç duyulabileceğini belirtti.
Darden Restaurants'ın hisseleri beş yıllık ileri fiyat-kazanç (F/K) aralığı olan 16-21 katın alt sınırında işlem görmesine rağmen, Evercore ISI'nın revize ettiği 165 dolarlık fiyat hedefi, 2025 mali yılı tahmini EPS'si olan 9,46 doların yaklaşık 18 katına karşılık geliyor ve bu da yıldan yıla %7'lik bir artışı temsil ediyor. Konsensüs EPS tahmini 9,57 $ ile biraz daha yüksek.
Diğer güncel haberlerde, Darden Restaurants 2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçları ve planlarıyla manşetlere çıktı. Şirket, toplam satışlarının bir önceki yıla göre %6,8 artarak 3 milyar dolara yükseldiğini ve sektördeki bazı zorluklara rağmen hisse başına kazancını 2,62 dolarda sabit tuttuğunu bildirdi. Truist Securities, şirketin kazanç sonuçlarını takiben Darden Restaurants için fiyat hedefini 185$ olarak belirledi, ancak hisse senedi için Al notunu koruyor.
Darden Restaurants, düşük gelirli tüketicilerin geri çekildiği bir ortamda bile, aynı restoran satışları ve trafiğinde sektör karşılaştırmalarından daha iyi performans göstermeye devam ediyor. Şirket bu çeyrekte 16 yeni restoran açarak 2024 mali yılında 22 eyalette 43 yeni işletmenin açılmasına katkıda bulundu. 2024 mali yılı toplam satışları için tahminler 11,4 milyar dolar civarında seyrediyor.
Darden 2025 mali yılında 45 ila 50 yeni restoran açmayı ve 250 milyon ila 300 milyon dolar arasında sermaye harcaması yapmayı planlıyor. Ancak Truist Securities, Darden'ın 2025 mali yılı için biraz muhafazakâr görünen gelişme beklentisi hakkında bazı endişelerini dile getirdi.
Bu endişelere rağmen, Darden'ın kârlı satış büyümesine ve tesis dışı satış istikrarını korumaya yönelik stratejik odağının, şirketin kısa vadeli zorlukların üstesinden gelmesine ve pazar payı genişlemesini sürdürmesine yardımcı olması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Darden Restaurants (NYSE:DRI) piyasa dinamiklerini yönlendirirken, şirketin değerlemesi ve performansı hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayan bazı temel finansal ölçütleri dikkate almak önemlidir. InvestingPro'nun son verilerine göre, Darden 17,57 milyar dolar piyasa değerine sahip ve Evercore ISI'nın değerleme katlarıyla uyumlu olan 17,17 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %8,53'tür ve bu da istikrarlı bir üst düzey büyümeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Darden'ın hissedarlarını sürekli olarak ödüllendirdiğini, temettü ödemelerini 3 yıl üst üste artırdığını ve 30 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını ve kârlılığın son on iki ay boyunca devam edeceğini öngörüyor. Bu faktörler ve son on yıldaki yüksek getiri, istikrarlı gelir ve büyüme geçmişi arayan uzun vadeli yatırımcıların ilgisini çekebilir.
InvestingPro, Darden'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek ipuçları sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek ve daha bilinçli yatırım kararları almaya yardımcı olmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Yatırımcılar, ellerindeki bu araçlarla Darden'ın mevcut hisse senedi performansının ve Evercore ISI'nın revize edilmiş fiyat hedefinin yatırım hedefleriyle uyumlu olup olmadığını daha iyi değerlendirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.