Perşembe günü Telsey Advisory Group, Estee Lauder (NYSE: EL) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 155 dolardan 142 dolara düşürürken, hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu. Revizyon, Estee Lauder'in brüt kar marjı ve SG&A oranındaki güçlü performansın yanı sıra EMEA bölgesindeki bazı satış iyileşmeleri nedeniyle beklentileri aşan mali üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi.
Şirketin EMEA'daki performansı kısmen Asya seyahat perakendesindeki yıldan yıla olumlu bir karşılaştırmaya bağlandı. Ayrıca Estee Lauder, pazarlama giderlerinin üçüncü çeyrekten dördüncü çeyreğe stratejik olarak kaydırılmasından da yararlandı. Olumlu bir üçüncü çeyreğe rağmen, şirketin dördüncü çeyrek için tahmini beklenenden daha düşüktü.
Üçüncü çeyrekteki hisse başına 0,50 dolarlık kazanç artışından sonra bile Estee Lauder, 2024 yılının tamamına ilişkin görünümünün üst sınırını yalnızca 0,01 dolar artırarak konsensüs beklentilerinin altında kaldı.
Şirket, yılın ikinci yarısının organik satış büyümesi ve marj genişlemesi açısından bir dönüm noktası olmasını bekliyor. Bununla birlikte, 2024 yılının tamamı için ılımlı büyüme görünümü, makroekonomik endişelerin devam ettiğini gösteriyor. Sonuç olarak, Telsey Piyasa Performansı notunu korudu ancak bu belirsizlikleri yansıtmak için fiyat hedefini düşürdü.
Yeni fiyat hedefi, Estee Lauder'ın iki yıllık ileriye dönük FAVÖK tahmininin 15,3 katına dayanıyor. Bu, bir yıllık güzellik grubu ortalama çarpanı olan 15,5 katın biraz altında. Ayarlama, analistin şirketin üst düzey büyüme tahminini etkileyen makroekonomik belirsizliğin arttığı görüşünü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Telsey Advisory Group tarafından Estee Lauder'ın (NYSE: EL) fiyat hedefinde yapılan son ayarlamalar ışığında, şirketi InvestingPro verileri ve ipuçları merceğinden incelemek ek bağlam sağlayabilir. Estee Lauder'in 45,66 milyar dolarlık piyasa değeri, güzellik sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Zorluklara rağmen, şirketin brüt kâr marjı %70,72 ile sağlamlığını koruyor ve rekabetçi bir pazarda kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor. Bununla birlikte, yatırımcılar hissenin son dönemdeki performansına dikkat etmelidir; bir haftalık toplam getiri -%12,15 ve bir aylık toplam getiri -%16,63 olup son dönemdeki piyasa baskılarına işaret etmektedir.
InvestingPro'nun bu noktada Estee Lauder ile özellikle ilgili olan iki ipucu, üçüncü çeyrek mali sonuçlarıyla uyumlu olan etkileyici brüt kar marjları ve şirketin ılımlı büyüme görünümüne piyasanın tepkisini yansıtan hisse senedinin geçen hafta büyük bir darbe almasıdır. Bu bilgiler, Estee Lauder'in makroekonomik belirsizlikleri güçlü kâr marjlarına yansıyan bir esneklikle atlatırken, piyasanın şirketin yakın vadeli beklentilerine temkinli yaklaştığını göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Estee Lauder ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak okuyucular, InvestingPro'daki kapsamlı araçlara ve içgörülere erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirler. Estee Lauder için 13 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlar şirketin yatırım potansiyelini çeşitli açılardan anlamak isteyenler için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.