Pazartesi günü, Estee Lauder hisseleri Raymond James tarafından Güçlü Al'dan Piyasa Performansı'na düşürüldü. Derecelendirme notundaki değişim, şirketin önemli pazarlarda daha yavaş bir toparlanma sürecine girmesiyle gerçekleşti.
New York Borsası'nda NYSE:EL kodu ile işlem gören Estee Lauder, birçok faktör nedeniyle 2025 mali yılında (FY25) önemli bir toparlanma beklentisinin azalması ile mücadele ediyor.
Çin ve seyahat perakendesindeki toparlanmanın beklenenden daha yavaş olması ve ABD pazarındaki yoğun rekabet, kozmetik devi için görünümün yumuşamasına yol açtı.
Estee Lauder'in en önemli pazarlarındaki bu zorluklar, şirketin satış büyüme tahmininin revize edilmesine neden oldu ve daha önce öngörülen %7'lik artışa kıyasla şimdi %5'lik bir artış olarak belirlendi. Ayrıca, 25 mali yılı için GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) tahmini, daha önceki 4,15 $ tahmininden 3,90 $'a ayarlandı.
Üçüncü mali çeyrekte Asya seyahat perakendesinde yeniden başlayan sevkiyatlara ve ABD'de dağıtımın çeşitlendirilmesi ve yeniden yatırımdan net 1,1 ila 1,4 milyar dolar getirmesi öngörülen kar iyileştirme planı gibi bazı olumlu gelişmelere rağmen, genel hava temkinli. Kâr iyileştirme planının 25 mali yılına doğru hafif bir eğim göstermesi bekleniyor.
Analistin yorumu, hisse fiyatının halihazırda beklenen zorlukları yansıtabileceğini ve yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu gösteriyor. Ufukta hisse senedini canlandıracak çok az katalizör varken, FY25 için beklenen bir yönlendirme bile yatırımcı duyarlılığını önemli ölçüde etkilemeyebilir. Estee Lauder'ın bu zorlukları aşma becerisi piyasa gözlemcileri için bir odak noktası olmaya devam ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Estee Lauder çok sayıda gelişmeye konu oldu. Kozmetik devi, cilt bakımı portföyünü stratejik olarak genişleten DECIEM Beauty Group'u satın alma işlemini, üç dilimde yaklaşık 1,7 milyar dolar tutarında nakit net yatırımla tamamladı.
TD Cowen analistleri, şirketin daha müşteri odaklı bir yaklaşıma ve koku ve saç ürünleri sektörlerinde daha güçlü bir varlığa ihtiyaç duyduğunu öne sürerek Estee Lauder hisseleri için Hold notunu korudu.
Barclays ise Estee Lauder için fiyat hedefini $140'dan $136'ya düşürdü ve özellikle Çin tüketici pazarıyla ilgili olarak şirketin büyüme potansiyeli hakkındaki ihtiyatlı tutum nedeniyle Equalweight notunu korudu.
Bir piyasa araştırma şirketi de şirketin belirli pazarlardaki toparlanma hızına ve yüksek stok seviyelerine ilişkin endişeler nedeniyle Estee Lauder için tutma notunu korudu. Firma, 2024 ve 2025 mali yılları için şirketin hisse başına kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etti.
Morgan Stanley, Estee Lauder'in hisselerini Overweight'ten Equalweight'e düşürdü ve yeniden değerlendirilen büyüme yörüngesi ve pazar payı zorlukları nedeniyle fiyat hedefini 164 dolardan 140 dolara indirdi. Bunlar, şirketin rekabetçi güzellik sektöründeki konumunu şekillendirmeye devam eden son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Estee Lauder (NYSE:EL) piyasadaki olumsuzluklar ve temkinli bir görünümle boğuşurken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Estee Lauder'ın piyasa değeri 35,56 milyar dolar olup kozmetik sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Son çeyrekte %5,04'lük hafif bir gelir artışına rağmen, şirketin genel geliri 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %3,25 oranında azaldı. Bu daralma, analistin not indiriminde belirtilen zorluklarla uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Estee Lauder'in %70,77'lik etkileyici brüt kâr marjının altını çizerek, satışlara oranla maliyetleri kontrol etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor. Buna ek olarak, şirketin temettü verimi %2,66'dır ve 29 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahiptir - gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir özelliktir. Bununla birlikte, hisse senedi yüksek bir kazanç katsayısında (54,75 F/K Oranı) işlem görüyor ve bu da kazançlara kıyasla premium bir değerleme anlamına gelebilir.
Estee Lauder'in hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için, şirketin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve RSI'ın hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösterdiğini ve potansiyel olarak aykırı yatırımcılar için bir satın alma fırsatına işaret ettiğini belirtmek faydalı olabilir. Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, Estee Lauder hakkında daha fazla ipucu sunuyor ve bu ipuçlarına INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan özel bir teklifle erişilebiliyor. Estee Lauder için 17 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.