Perşembe günü Piper Sandler, Estee Lauder hisseleri (NYSE: EL) üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini bir önceki 141 $'dan 108 $'a düşürürken Nötr notunu korudu.
Ayarlama, Çin'de devam eden tüketici yumuşaklığının dördüncü mali çeyrek için beklenenden daha düşük satışlara yol açabileceği gözlemlerini takip ediyor. Piper Sandler, satışların şirketin beklentilerinin alt sınırında gerçekleşmesini beklerken, diğer analistlerin beklentileri orta ve üst sınıra doğru kaymış durumda.
Firma, Estee Lauder yönetiminin Kâr İyileştirme Programı'nın brüt marjları artırma kabiliyetinden emin olduğunu kabul ediyor. Buna rağmen, ölçek avantajlarının zayıflaması ve durgun Çin pazarı nedeniyle olası girdi maliyeti enflasyonunun kar ve zarar tablosunda yaratacağı potansiyel riskler konusunda endişeler var.
Piper Sandler, piyasanın Çin tüketici pazarındaki yumuşaklığı zaten hesaba katmış olmasına rağmen, 2025 mali yılı beklentilerinin mevcut analist tahminlerinin önemli ölçüde altına düşmesi halinde Estee Lauder'in hisseleri için bir risk olduğunu öne sürüyor.
Estee Lauder'in özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde pazar payını yeniden kazanma çabaları Piper Sandler tarafından olumlu olarak değerlendirildi. Firma, bu alanda devam eden ilerlemenin şirket için uzun vadeli faydalar sağlayabileceğine inanıyor. Yine de mevcut tahmin, 2025 mali yılının ilk çeyreğine kadar uzanan pazarda uzun süreli yumuşama olasılığı nedeniyle ihtiyatı yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Estee Lauder birkaç önemli gelişmenin merkezi oldu. TD Cowen, daha müşteri odaklı bir yaklaşıma ve koku ve saç ürünleri sektörlerinde daha güçlü bir varlığa duyulan ihtiyacı gerekçe göstererek Estee Lauder hisseleri üzerindeki Hold notunu korudu.
Barclays ise, Estee Lauder'in özellikle Çin tüketici pazarına ilişkin büyüme potansiyeline yönelik temkinli yaklaşımı nedeniyle, kozmetik şirketi için fiyat hedefini 140 dolardan 136 dolara indirdi ve Eşit Ağırlık notunu korudu.
Estee Lauder ayrıca cilt bakım portföyünü stratejik olarak genişleten DECIEM Beauty Group'u satın alma işlemini tamamladı ve toplam yatırım nakit hariç üç dilimde yaklaşık 1,7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu hamlenin DECIEM'in dijital olarak yerel iş modeli ve güzelliğe yenilikçi yaklaşımı aracılığıyla Y ve Z kuşağı tüketicilerini hedeflemesi bekleniyor.
Bir piyasa araştırma şirketi, şirketin belirli pazarlardaki toparlanma hızı ve yüksek stok seviyelerine ilişkin endişeler nedeniyle Estee Lauder için tutma notunu korudu. Firma ayrıca 2024 ve 2025 mali yılları için şirketin hisse başına kazanç tahminlerini aşağı yönlü olarak ayarladı.
Ayrıca Morgan Stanley, Estee Lauder'in hisselerini Overweight'ten Equalweight'e düşürdü ve yeniden değerlendirilen büyüme yörüngesi ve pazar payı zorlukları nedeniyle fiyat hedefini 164 dolardan 140 dolara indirdi. Bu son gelişmeler, rekabetçi bir sektörde Estee Lauder için değişen manzarayı yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler tarafından vurgulanan endişelerin ortasında, Estee Lauder'ın finansal esnekliği ve piyasa performansı karışık bir tablo sunuyor. Şirket, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %70,77'lik güçlü brüt kâr marjı ile kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koyuyor. Bu etkileyici marj, Estee Lauder'in etkileyici brüt kar marjlarını vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur ve şirketin Kar Kurtarma Programının marjlar üzerinde gerçekten olumlu bir etkisi olabileceğini düşündürmektedir.
Yine de, hisse senedinin son performansı yatırımcılar için potansiyel ihtiyata işaret ediyor. Estee Lauder'ın hisse senedi son bir ayda %13,09 ve 2024 itibarıyla yılbaşından bugüne %29,42'lik sert bir düşüşle kayda değer bir gerileme yaşadı. Bu rakamlar, InvestingPro'nun hisse senedinin son bir ayda kötü performans gösterdiğine dair ipucunu yansıtıyor ve Piper Sandler'ın temkinli duruşuna ağırlık katıyor. Ayrıca, hisse senedinin 58,78 gibi yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesi ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın olması, giriş noktaları arayan yatırımcılar için bir değerleme endişesine işaret edebilir.
Estee Lauder'i potansiyel bir yatırım olarak düşünenler için, şirketin finansal sağlığı ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/EL adresinde Estee Lauder hakkında daha fazla ipucu bulabilirler. Yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın ve InvestingPro'nun sunduğu eyleme dönüştürülebilir içgörülerin tamamını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.