NEW YORK - Önde gelen bir finansal hizmetler holding şirketi olan Equitable Holdings, Inc. (NYSE: EQH) bugün, ödenmemiş borç senetlerinin 500 milyon dolara kadar olan kısmını geri satın almak üzere bir ihale teklifi başlattığını duyurdu. Teklif, son açıklamalarında belirtildiği üzere, her seri için farklı önceliklere ve sınırlandırılmış miktarlara sahip çeşitli senetleri hedeflemektedir.
Söz konusu menkul kıymetler arasında 2029 vadeli %4,572 Kıdemli Tahviller, 2028 vadeli %7,000 Kıdemli Tahviller ve 2048 vadeli %5,000 Kıdemli Tahviller yer almakta olup her birinin belirli bir Seri Üst Sınırı bulunmaktadır. İhale teklifi, 2029 vadeli %4,572 Kıdemli Tahvillerin en yüksek önceliğe sahip olduğu bir Kabul Önceliği Seviyesine bağlıdır.
Bu ihale teklifi, Pine Street Trust III tarafından yeni Ön Sermayeli Tröst Menkul Kıymetlerinin ödenmesi ve ilgili Uygun Varlıkların satışı da dahil olmak üzere şirketin stratejik finansal yönetimi ile aynı zamana denk gelmektedir. Teklifin, Finansman Koşulu olarak adlandırılan bu işlemlerin başarıyla tamamlanması koşuluna bağlı olması dikkat çekicidir.
Geri alım stratejisi, Equitable Holdings'in 2019 yılında ön sermayeli tröst menkul kıymetleri ihraç ederek likiditesini artırma hamlesini takip ediyor. Bu finansal manevranın bir parçası olarak şirket, Uygun Varlıklar karşılığında 600 milyon dolarlık 2029 Senedi ihraç edecek, geri alım haklarından feragat edecek ve Trust I'i feshederek 2029 Senetlerini 2029 önceden sermayelendirilmiş güven menkul kıymetlerinin sahiplerine dağıtacak.
Hedeflenen senetlerin sahiplerinin ihale teklifine yanıt vermek için 2 Temmuz 2024 tarihine kadar süreleri vardır. 14 Haziran 2024 için belirlenen Erken İhale Son Tarihi, hızlı hareket edenler için Erken İhale Primi sunmaktadır. Satın alma fiyatı, ilgili ABD Hazine Menkul Kıymetlerinin getirisi üzerinden sabit bir spread ile belirlenecek ve nihai tutarlar 17 Haziran 2024 tarihinde hesaplanacaktır.
Geri alım programı, Equitable Holdings'in borç vade profilini yönetmeye ve katılımcı sahiplerine likidite sağlamaya yönelik daha geniş yaklaşımının bir parçasıdır. Ayrıca şirketin sermayeyi uygun maliyetli bir şekilde yönetmeye yönelik devam eden stratejisinin de altını çizmektedir.
İhale teklifi bir satın alma garantisi olmayıp, Maksimum Toplam Satın Alma Fiyatı ve Seri Üst Sınırı dahil olmak üzere belirli koşullara tabidir. Equitable Holdings, kendi takdirine bağlı olarak Seri Üst Sınırı ve Azami Toplam Satın Alma Fiyatı da dahil olmak üzere teklif şartlarını değiştirme hakkını saklı tutar.
Bu makalede verilen bilgiler Equitable Holdings'in basın açıklamasına dayanmaktadır.
InvestingPro Insights
Equitable Holdings, Inc. şirketinin (NYSE: EQH) ödenmemiş borçlanma senetlerini geri satın almak için ihale teklifine ilişkin son duyurusu ışığında, InvestingPro'nun çeşitli ölçümleri ve içgörüleri yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve stratejik yönü hakkında daha net bir resim sunabilir.
InvestingPro Verileri, Equitable Holdings'in yaklaşık 13,49 milyar dolar piyasa değerine sahip olduğunu ve 12,3 F/K oranıyla hisse fiyatına kıyasla mevcut kazançlarını yansıttığını vurguluyor. Özellikle, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 11,64 ile biraz daha düşüktür ve potansiyel olarak daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin Fiyat / Defter oranı aynı dönem için 28,71'dir ve net varlık değeri açısından yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro'nun önemli ipuçları arasında, Equitable Holdings yönetiminin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirtmek gerekir ki bu da şirketin gelecekteki beklentilerine duyulan güvenin ve hissedarlara değer iade etme taahhüdünün bir işareti olabilir. Ayrıca, şirket altı yıl üst üste temettüsünü artırma konusunda sağlam bir geçmişe sahip ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro ayrıca Equitable Holdings'in geçen yıl güçlü bir getiri elde ettiğini ve bir yıllık fiyat toplam getirisinin %64,66 olduğunu belirtiyor. Bu performans, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve fiyatın bu seviyenin %99,64'ünde olmasıyla uyumlu. Bu tür ölçütler, hisse fiyatlarında pozitif ivme olan şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Equitable Holdings'in finansallarını ve stratejik girişimlerini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şirketin performansı ve görünümü hakkında daha fazla bağlam ve analiz sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yatırımcılar bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/EQH adresini ziyaret ederek ulaşabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.