Pazartesi günü Deutsche Bank, Recordati SpA (REC:IM) (OTC: RCDTF) için görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 44,00 Avro'dan 48,00 Avro'ya yükseltirken, hisseler üzerindeki Tut notunu korudu.
Firmanın kararı, Recordati'nin tutarlı bir şekilde çift haneli büyüme gösteren ve bu gidişatı 2024 ve 2025 mali yıllarında da sürdürmesi beklenen Nadir Hastalıklar (RD) portföyünün potansiyelini yansıtıyor.
Recordati'nin RD portföyündeki büyüme, ağırlıklı olarak 2023 mali yılında sırasıyla %41 ve %15'lik önemli artışlar bildiren Endokrinoloji/Onkoloji franchise'ından kaynaklanmaktadır. Bu ilerlemelere rağmen, Uzmanlık ve Temel bakım (SPC) segmentindeki sınırlı marj iyileşmesinin yanı sıra, RD portföyü için yıllar içinde marjlarda belirgin bir düşüş olmuştur.
Deutsche Bank ayrıca Recordati'nin özellikle endokrinoloji pazarında karşılaşacağı zorluklara da dikkat çekti. Şirketin Cushing Sendromu tedavisinde kullanılan ürünleri Isturisa ve Signifor'un artan rekabetle karşı karşıya kalması muhtemeldir. Özellikle, rakipler CORP'un relacorilant'ı için olumlu bir Faz 3 çalışma sonucu ve TEVA'nın jenerik ürününün beklenen lansmanı gibi alternatiflerle ilerlemektedir.
Deutsche Bank, RD ve Üroloji franchise'larının büyüme potansiyelini kabul etmekle birlikte, Recordati'nin ilerlemesini engelleyebilecek rekabet risklerine ilişkin ihtiyatlı olduğunu ifade etmiştir. Revize edilen fiyat hedefi, bir önceki hedefe göre %9'luk bir artışı temsil ediyor ve potansiyel pazar zorluklarına rağmen şirketin finansal beklentileri konusunda iyimserlik seviyesine işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Recordati SpA'nın (REC:IM) (OTC: RCDTF) finansal ölçümleri, şirketin değerlemesi ve büyüme beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için karışık bir tablo sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Recordati şu anda 337,6 milyon USD piyasa değerine sahip ve Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 10,43. Bu oran, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında hafifçe 10,24'e düşüyor.
Şirketin büyüme anlatısı, 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %26,56'lık güçlü bir gelir artışı ile desteklenmektedir ve bu da genişleyen operasyonlar arayan yatırımcılar için umut verici bir işarettir. Buna ek olarak, Recordati'nin brüt kâr marjı aynı dönem için %100 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Recordati'nin hissedarlara değer döndürme konusunda tutarlı olduğunu, temettülerini 11 yıl üst üste artırdığını ve 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Bu, gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir faktör olabilir. Ayrıca, analistlerin tahmin ettiği gibi şirketin bu yıl da kârlı kalması bekleniyor ve bu durum son on iki aydaki kârlılığına da yansıyor. Bununla birlikte, potansiyel yatırımcılar, hisse senedinin şu anda 2Ç 2024 itibariyle 0,78 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem gördüğünü ve bu durumun hisse senedinin net varlıkları açısından zengin bir şekilde değerlendiğini gösterebileceğini unutmamalıdır.
Recordati'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve Recordati için mevcut 7 InvestingPro İpucunun tamamını şu adresten keşfedin: https://www.investing.com/pro/RECI.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.