Bir yarı iletken şirketi olan EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR), bugün yatırımcılara kredi sözleşmesi kapsamında temerrüt iddiaları aldığını bildirdi. Şirket, kredi verenlerin idari temsilcisi HCP-FVI, LLC'den EMCORE'un 9 Ağustos 2022 tarihli kredi sözleşmesi kapsamındaki belirli finansal raporlama gerekliliklerini ve diğer hükümleri yerine getirmeyerek temerrüde düştüğünü iddia eden bir bildirim aldı.
İddia edilen temerrütler arasında özellikle "işletmenin sürekliliği" nitelemesi olmaksızın konsolide bir bilanço sunmamak (İşletmenin Sürekliliği Temerrüdü), eşzamanlı mali analiz içeren bir uygunluk sertifikası sunmamak (Uygunluk Sertifikası Temerrüdü), kredi verenleri 1 Mayıs 2024 ve 1 Haziran 2024 son tarihlerine kadar PIK faizi olarak faiz ödeme seçimi konusunda bilgilendirmemek (Bildirim Temerrüdü) ve gerekli projeksiyonları sunmamak (Projeksiyonlar Temerrüdü) yer almaktadır.
Bu iddiaların bir sonucu olarak, idari temsilci 1 Mayıs 2024 tarihinden itibaren %18 oranında artırılmış faiz uygulama hakkını kullanmış ve kredi sözleşmesi hükümleri uyarınca bir Baş Yeniden Yapılandırma Görevlisi atanmasını talep etmiştir. Ancak, 21 Haziran 2024 tarihinde, idari temsilci, yedi günlük bir süre için kredi tutarlarını hızlandırmayacağını veya artan faiz oranının yanı sıra diğer çözümleri uygulamayacağını belirtmiştir.
EMCORE, İşletmenin Sürekliliği ve Projeksiyonlar Temerrütlerine itiraz etmekte ve başlangıçta Uygunluk Sertifikası ve Bildirim Temerrütlerini karşılayamamış olsa da bunların sırasıyla 8 Haziran ve 5 Haziran'da giderildiğini kabul etmektedir. Şirket, bu sorunları ele almak ve gelecekteki olayları önlemek için idari temsilci ile aktif olarak görüşmelere devam etmektedir.
Ayrı bir gelişme olarak EMCORE, Noel Heiks'in 17 Haziran 2024 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu'ndan istifa etmesiyle yönetim kurulunda değişiklikler olduğunu duyurdu. Bunun ardından Jeffrey J. Roncka Denetim Komitesine atanmış ve Bruce E. Grooms 21 Haziran 2024 tarihinde Tazminat Komitesi Başkanı olarak atanmıştır.
Şirketin ileriye dönük açıklamaları, idari temsilci ile devam eden görüşmelere ve temerrüt iddialarıyla ilgili sorunları çözme niyetine işaret etmektedir. EMCORE yönetimi, şirketin gelecekteki sonuçlarının çeşitli riskler ve belirsizlikler nedeniyle mevcut beklentilerden önemli ölçüde farklı olabileceğini vurgulamaktadır.
Eş zamanlı olarak EMCORE, 2024 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin sonuçlarını açıkladı ve bir önceki çeyrekteki 24,1 milyon dolarlık gelire kıyasla 19,6 milyon dolarlık bir gelir elde ettiğini açıkladı. Şirket ayrıca 6,9 milyon dolarlık bir faaliyet zararı bildirdi ve bu düşüşü torpido programı sevkiyatlarındaki gecikmelere ve malzeme eksikliklerine bağladı. EMCORE, 2024 mali yılının ikinci yarısında ve 2025 mali yılının başlarında gelirin sabit kalmasını ya da biraz artmasını bekliyor.
Liderlik değişikliklerinde Jeffrey Rittichier CEO'luk görevinden ayrıldı ve Matt Vargas geçici CEO olarak göreve başladı. Şirket, likidite pozisyonunu geliştirmek için aktif olarak seçenekleri araştırıyor. Bunlar, şirketin eski işinin satışını ve Eylül 2024'e kadar düzeltilmiş nakit akışının başabaş noktasına ulaşmasını amaçlayan bir yeniden yapılandırma planını içeren devam eden stratejik dönüşümündeki son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
EMCORE Corporation'ın (NASDAQ:EMKR) karşılaştığı finansal zorlukların ortasında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ilişkin daha net bir resim sunuyor. Sadece 9,76 milyon dolarlık piyasa değeri ve 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %563,28'lik çarpıcı gelir artışıyla EMCORE'un finansal dinamikleri karmaşıktır. Şirketin fiyat/defter değeri 0,14 gibi düşük bir seviyede bulunuyor ve EMCORE'un düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu, değer odaklı yatırımcılar için bir sinyal olabilir, ancak şirketin önemli borç yükü ve -0,14'lük negatif F/K oranının da gösterdiği gibi kârlılığı sürdürmedeki zorluklar göz önüne alındığında dikkatli olunması gerekir.
Geçtiğimiz hafta %33,57'lik kayda değer bir getiri sağlayan son fiyat dalgalanmasına rağmen, hisse senedi geçtiğimiz yıl toplam -%83,82'lik bir fiyat getirisi ile önemli bir düşüş yaşadı. Bu dalgalanma kısa vadeli fırsatlar arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir, ancak uzun vadeli yatırımcılar, özellikle şirketin operasyonel kayıpları ve nakit yakma sorunları göz önüne alındığında, potansiyel risklerin farkında olmalıdır. EMCORE'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da acil likidite endişeleri konusunda bir miktar rahatlık sağlayabilir. EMCORE'u bir yatırım olarak düşünenler için, şirketin mali durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sunan 16 InvestingPro İpucunu incelemek faydalı olabilir. Bu ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/EMKR adresini ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.