WEST PALM BEACH, Fla. - Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) şirketinde yaklaşık 1,9 milyar dolarlık hissesi bulunan fonları yöneten Elliott Investment Management L.P., havayolu şirketinde önemli liderlik değişiklikleri ve kapsamlı bir iş incelemesi çağrısında bulundu. Yatırım şirketi bu adımların Southwest'in hisselerinde %77'lik bir getiri sağlayabileceğine ve 12 ay içinde hisse başına 49 dolara ulaşabileceğine inanıyor.
Southwest Yönetim Kurulu'na gönderdiği mektupta şirketin performansını eleştiren Elliott, hisse fiyatının son üç yılda %50'nin üzerinde düştüğünü vurgulayarak Southwest'in mevcut stratejisinin ve liderliğinin modern havayolu endüstrisi rekabeti için yetersiz olduğunu belirtti. Elliott, modernizasyon ihtiyacının kanıtı olarak iki milyondan fazla yolcuyu mahsur bırakan Aralık 2022 operasyonel krizine işaret etti.
Yatırım firması, Yönetim Kurulu'nun yeni bağımsız direktörlerle güçlendirilmesini, liderliğin yükseltilmesini ve performansı artırmak için işletmenin kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesini içeren "Daha Güçlü Southwest" başlıklı bir planın ana hatlarını çizdi. Elliott, doğru liderlik ve fırsatların tarafsız bir şekilde değerlendirilmesiyle Southwest'in sektör lideri konumunu geri kazanabileceğine, sınıfının en iyisi marjları sunabileceğine ve hissedarları için cazip getiriler sağlayabileceğine inanıyor.
Elliott'un önerileri 18 aylık bir araştırmanın ardından geldi ve Southwest'in sorunlarının ele alınabilir olduğu ve şirketin önemli bir havayolu geri dönüş fırsatını temsil ettiği inancına dayanıyor. Firma, hissedarların, çalışanların ve müşterilerin yararına hesap verebilirliği yeniden tesis etmek ve finansal mükemmelliğe ulaşmak için Southwest ile işbirliği yapmaya hazır olduğunu ifade etti.
Bu eylem çağrısı, Elliott'un Southwest'in en büyük yatırımcılarından biri olarak havayolu şirketinde %11'lik bir ekonomik paya sahip olduğunu yansıtmaktadır. Firmanın Southwest ile olan ilişkisi, 31 Aralık 2023 itibariyle yaklaşık 65,5 milyar dolarlık varlığı yöneten daha geniş yatırım stratejisinin bir parçasıdır.
Bu makalede yer alan bilgiler Elliott Investment Management L.P. tarafından yapılan basın açıklamasına dayanmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Southwest Airlines birçok önemli gelişmenin merkezinde yer aldı. Havayolu şirketinin yaklaşık 2 milyar dolarlık hissesi Elliott Investment Management tarafından satın alındı ve şirket Southwest'in en büyük yatırımcılarından biri haline geldi. Bu hamle, Boeing'in geciken 737 MAX uçak teslimatları nedeniyle operasyonel zorluklar ve kısıtlı genişleme planlarıyla gölgelenen havayolunun son performansını iyileştirmek için stratejik değişimler için bir itici güç olduğunu gösteriyor.
Analist derecelendirmeleri alanında, Southwest Airlines, havayolunun finansal stratejisi ve önemli marj açığı ile ilgili endişeleri vurgulayan bir Melius analistinden Sat notunu korudu. Ayrıca, havayolu şirketi hem Argus hem de Jefferies LLC tarafından, yüksek çalışan maliyetleri ve geciken uçak teslimatları nedeniyle Satın Al'dan Tut'a düşürüldü.
Diğer şirket haberlerinde, Southwest Airlines, diğer büyük ABD havayolları ile birlikte, hükümetin havayolu operasyonlarını etkileyen kronik hava trafik kontrolörü eksikliğini gidermesini savunuyor. Ayrıca, ABD Hazine Bakanlığı, Southwest Airlines da dahil olmak üzere çeşitli ABD havayolu şirketlerinin hisselerini satın almak için varant satacağı yaklaşan ihalelerden en az 492 milyon dolar toplamaya hazırlanıyor. Tüm bunlar yatırımcıların farkında olması gereken son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Elliott Investment Management L.P., Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) şirketinde kapsamlı bir iş revizyonu için bastırırken, havayolunun gidişatını ve yatırımcı kararlarını etkileyebilecek bazı önemli finansal ölçümlere ve InvestingPro İpuçlarına dikkat çekmekte fayda var.
Yatırım açısından bakıldığında, Southwest Airlines bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğu için olumlu bir likidite pozisyonuna sahip. Bu, özellikle önemli operasyonel ve ekonomik zorluklarla karşı karşıya olan bir sektörde istikrar arayan yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir. Ayrıca Southwest, Elliott'un önerdiği "Daha Güçlü Southwest" planını uygulamaya çalışırken rekabet avantajı sağlayabilecek Yolcu Havayolları sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınıyor.
Yine de önü açık değil. Analistlerin 15'i önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederek temkinli olduklarını ifade etti. Bu görüş birliği, özellikle Elliott'un mektubunda vurgulanan Aralık 2022 krizi ışığında, Southwest'in yakın vadeli karlılığı ve operasyonel verimliliğine ilişkin endişeleri yansıtıyor olabilir.
InvestingPro Verileri ayrıca şirketin değerlemesi ve performansına da ışık tutuyor. Şu anda Southwest'in piyasa değeri 16,61 milyar USD ve 41,97 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. 2024'ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 19,15 ile daha sağlam görünüyor. Ayrıca, havayolu son on iki ayda %7,6'lık bir gelir artışı yaşadı ve bu da satışlarda olumlu bir ivme olduğunu gösteriyor ki bu da son operasyonel aksaklıklara rağmen bir dayanıklılık işareti olabilir.
Yatırımcılar ve Southwest'in paydaşları, şirketin kârlılığının, hisse senedi fiyat trendlerinin ve daha fazlasının analizini içeren InvestingPro İpuçları'nın tam listesiyle ek bilgiler bulabilirler. Southwest'in finansal durumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, şu anda Southwest Airlines için 6 ek ipucu içeren InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayabilir.
Southwest Airlines sektördeki rekabetin ve operasyonel zorlukların yarattığı türbülansta yol alırken, bu bilgiler Elliott'un "Daha Güçlü Southwest" için yaptığı dönüşüm çağrısının potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için hayati önem taşıyabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.