Perşembe günü Piper Sandler, Ellington Residential (NYSE:EARN) için Overweight notunu korudu ve fiyat hedefini 8$ olarak sabit tuttu. Firmanın değerlendirmesi, Ellington Residential'ın hem Piper Sandler'ın hem de daha geniş piyasanın beklentilerinden daha iyi performans gösteren temel sonuçlarını takip ediyor. Buna ek olarak, Ellington Residential'ın düzeltilmiş dağıtılabilir kazançları temettüsünü karşılamak için yeterli oldu.
Şirket 1 Nisan'da, odağını kurumsal Teminatlı Kredi Yükümlülüklerine (CLO'lar) doğru kaydırarak ve önceki kurum İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler (MBS) stratejisinden uzaklaşarak stratejik bir değişimi duyurdu. Bu geçişin yıl sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. Piper Sandler, faiz oranlarına son derece duyarlı olan önceki stratejinin aksine, bu geçişin kazançlarda ve defter değerinde daha az dalgalanma ile sonuçlanacağını öngörerek bu geçişi olumlu olarak değerlendirmektedir.
2024'ün ilk çeyreğinde Ellington Residential'ın kaldıraç oranı 5,3 kattan 4,8 kata düşmüştür. Piper Sandler kaldıraç oranının düşmeye devam edeceğini öngörüyor. Bu gelişmeler ışığında, firma 2024 ve 2025 yılları için hisse başına temel kazanç (EPS) tahminlerini 1,00 ve 1,02 dolardan sırasıyla 1,02 ve 1,08 dolara yükseltti.
8,00 $ fiyat hedefi, Piper Sandler'ın 2025 ilk çeyrek defter değeri tahmininin %100'ü olarak belirlendi ve bir önceki %95'e göre artış gösterdi. Bu ayarlama, Piper Sandler'ın zaman içinde daha yüksek bir katsayıya sahip olması gerektiğine inandığı, şirketin kurumsal CLO yatırımlarına devam eden stratejik geçişine olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.