Pazartesi günü Evercore ISI, Eastman Chemical (NYSE: EMN) hisseleri için In Line notunu ve $118.00 fiyat hedefini korudu. Firma, Eastman Chemical'ın gidişatının cesaret verici göründüğünü belirterek, şirketin yılın ikinci yarısı için olumlu görünümünü vurguladı.
Analizde, talebin normalleşmesinin Katkı Maddeleri ve Fonksiyonel Ürünler (AM) ve İleri Malzemeler, Elyaflar ve Plastikler (AF&P) gibi ana segmentlerde hacim artışına fayda sağlayacağına dikkat çekildi. Bu durum, Eastman Chemical'ı bazı emsallerinden daha geç ve daha belirgin bir şekilde etkileyen stok eritme nedeniyle şirketin karşılaştığı zorluklara rağmen gerçekleşiyor.
Evercore ISI ayrıca Eastman Chemical'daki stratejik gelişmelere, özellikle de Longview, Teksas'ta kurulması planlanan yeni metanoliz (kimyasal geri dönüşüm) tesisine odaklandı. Bu tesis için yatırım kararının (FID) potansiyel olarak yılın üçüncü çeyreğinde alınması bekleniyor. Firma, hem Teksas hem de Fransa tesislerinin inşa edildiği varsayımıyla, bu durumun 2024'te daha düşük yatırım harcamalarının yapılacağı bir yıla yol açacağını, ardından 2025 ve 2026'da artış olacağını belirtiyor.
Firmanın görünümü, otomotiv, inşaat, mühendislik malzemeleri, tarım ve medikal dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde hacim artışı beklentisiyle destekleniyor. Bu büyümenin, nihai pazar talebindeki durgunluk belirtilerine rağmen ikinci çeyrekte ortaya çıkması bekleniyor. İleri Malzemeler ve Kimyasal Ara Ürünlerde iyileşen hacimler bu gidişatı destekleyen temel faktörlerdir.
Yatırımcı İlişkileri ile yapılan son görüşmeler, Eastman Chemical'ın tesislerinin, yılın başındaki düşük stok seviyeleri ve ilk yarıdaki geri dönüşlerden kaynaklanan beklenen müşteri ihtiyaçlarını karşılamak için yüksek kapasitede çalıştığını göstermektedir.
Yakın zamanda Eastman Chemical Company'de birkaç önemli gelişme yaşandı. Şirket, Eastman CEO'su ve Yönetim Kurulu Başkanı Mark Costa tarafından Slager'ın çevre hizmetleri sektöründeki kapsamlı deneyimi ve liderliği nedeniyle kutlanan Donald Slager'ın Yönetim Kurulu'na atandığını duyurdu. Ayrıca, şirket 2023 yılı için yaklaşık 9,2 milyar dolar gelir bildirdi.
Finansal analiz alanında, Eastman Chemical, UBS ve Piper Sandler'dan yükseltmeler aldı; UBS şirketin notunu Nötr'den Satın Al'a yükseltirken, Piper Sandler şirketin hisseleri için fiyat hedefini artırdı. UBS, Eastman'ın ilk çeyrek kazançlarının tahminleri %13 oranında aştığını ve 2025 yılına kadar daha yüksek büyüme beklediğini vurguladı.
Piper Sandler'ın kararında ise Eastman Chemical'ın ilk çeyrek kazançlarının beklentileri aşması ve sektör için genel olarak daha olumlu bir görünüm etkili oldu.
RBC Capital Markets da Eastman Chemical hisselerine ilişkin görünümünü değiştirerek, Eastman Chemical'ın 2024 ve 2025 mali yıllarına ilişkin kazançlarında iyileşme beklentisiyle fiyat hedefini yükseltti. Firma, şirketin hacimlerinin önümüzdeki yıl toparlanmasını ve bunun da 2025 yılında Eastman Chemical için güçlü bir performansa yol açmasını bekliyor.
Son olarak, Eastman Chemical 2024 yılının ilk çeyreğinde yaptığı kazanç çağrısında, Fransa projesinde mevzuat belirsizliği ve enflasyonla mücadele ve sermaye harcamalarını azaltma ihtiyacı nedeniyle gecikmeler yaşandığını açıkladı. Bu zorluklara rağmen şirket döngüsel ekonomi modeline ve uzun vadeli sözleşmelere bağlılığını sürdürüyor. Şirket ayrıca 2025 ve 2026 yılları için öngörülen büyüme ile birlikte bu yıl önemli bir kazanç iyileşmesi bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Eastman Chemical (NYSE: EMN) karmaşık bir piyasa ortamında faaliyet gösteriyor, ancak Evercore ISI'nın son analizi yılın ikinci yarısı için olumlu bir tablo çiziyor. Bu görünümü tamamlayan InvestingPro verileri, yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bir bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 11,7 milyar dolar ve F/K oranı 12,71 olup, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca Eastman Chemical, yalnızca yüksek hissedar getirisi ile değil, aynı zamanda temettü ödemelerini 14 yıl üst üste artırarak ve 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir.
Yatırımcılar, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin hisselerinin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bu yıl kârlı kalacağının tahmin edildiğini unutmamalıdır. Dahası, Eastman Chemical'ın yönetimi aktif olarak hisse geri alımı yapıyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvene işaret ediyor olabilir. Bu faktörler, şirketin düşük fiyat oynaklığı ile birleştiğinde EMN'yi çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne ilginç bir katkı haline getirebilir.
Daha derinlemesine analiz isteyenler için, Eastman Chemical'ın finansal sağlığını ve piyasa performansını daha ayrıntılı inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını şekillendirecek çok sayıda uzman görüşüne ve verisine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.