Perşembe günü, BofA Securities E2open Parent Holdings (NYSE:EOPN) hisseleri için görünümünü revize ederek, şirketin hisse senedi için hedef fiyatı 4,50 dolardan 3,75 dolara düşürdü ve Düşük Performans notunu korudu. Bu revizyon, E2open'ın Ağustos ayında sona eren 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde Abonelik SaaS gelirlerinde düşüş açıklamasının ardından geldi. Şirket, yıllık bazda %2,3'lük bir düşüşle 131,6 milyon dolar gelir rapor etti.
Bu rakam, 130,3 milyon dolarlık konsensüs tahminini hafifçe aşmış ve şirketin daha önce açıkladığı 129-132 milyon dolarlık rehberlik aralığı içinde kalmış olsa da, tam yıl SaaS rehberliğinde aşağı yönlü revizyon nedeniyle endişeler ortaya çıktı.
E2open yönetimi, 2025 mali yılı SaaS rehberliğinin orta noktasını 8 milyon dolar veya %1,5 oranında düşürerek, hedefi 526 milyon dolar ile 532 milyon dolar arasına çekti. Bu ayarlama, çeşitli sektörlerde büyük anlaşmaların güvence altına alınmasındaki süregelen gecikmelere bağlanıyor. Bu risklerle ilgili endişeler, BofA Securities tarafından 2 Ekim tarihli not değişikliği notunda daha önce belirtilmişti.
Firma, E2open için fiyat hedefini yeniden kalibre ederek, takvim yılı 2025 tahmini FAVÖK'üne 9 katlık bir çarpan uyguladı; bu, önceki 10 katlık çarpandan düşüktü. Bu ayarlama, şirketin emsallerinin 26 katlık ortalama çarpanına kıyasla bir indirim yansıtıyor. İndirimin gerekçesi, şirketin azalan geliri ve daha yüksek finansal kaldıracı içeriyor ve piyasanın E2open'ın hisselerini daha ihtiyatlı değerlemesi gerektiğini gösteriyor.
Güncellenen hedef fiyat ve yinelenen Düşük Performans notu, BofA Securities'in tedarik zinciri yazılım sektöründeki mevcut anlaşma imzalama ve gelir üretme zorlukları karşısında E2open'ın finansal beklentilerine yönelik ihtiyatlı duruşunu gösteriyor.
Diğer son haberlerde, E2open Parent Holdings son kazanç raporunda karışık sonuçlar bildirdi. Abonelik geliri 131 milyon dolara ulaştı ve Düzeltilmiş FAVÖK 55 milyon dolar olarak gerçekleşti; bu rakamlar Loop Capital'in beklentileriyle uyumluydu. Ancak şirket, toplam gelir projeksiyonlarını 4 milyon dolar kaçırdı.
E2open, siparişler ve profesyonel hizmetlerdeki zorluklar nedeniyle 2025 mali yılı için toplam gelir tahminini 26 milyon dolar aşağı çekti. Bu aksiliklere rağmen, E2open yönetimi müşteri elde tutma oranlarını iyileştirme ve satış yapısını canlandırma konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Son gelişmelerde, E2open yıllık bazda abonelik gelirlerinde 131,6 milyon dolara hafif bir düşüş bildirdi ancak üç aylık abonelik siparişlerinde bir artış gördü. Toplam gelir %4 düşüşle 152,2 milyon dolar olurken, profesyonel hizmet gelirleri %13,1 düşüşle 20,6 milyon dolara geriledi. İleriye bakıldığında, E2open yönetimi 2025 mali yılının ikinci yarısında hizmet gelirlerinde bir iyileşme öngörüyor ve üçüncü çeyrek abonelik gelirinin 130 milyon dolar ile 133 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
Loop Capital, şirketin son performansı nedeniyle ihtiyatlı davranarak E2open hisseleri için Tut notunu koruyor. Firma, 2025 mali yılı ilerledikçe potansiyel bir iyileşme olabileceğine inanırken, yakın dönem çeyreklerin cesaret verici sonuçlar vermeyebileceğini düşünüyor. Bununla birlikte, E2open yönetimi stratejilerine güveniyor ve müşteri elde tutma oranları iyileştikçe ve siparişler arttıkça net sipariş ve gelir büyümesi bekliyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, E2open Parent Holdings'in finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 1,38 milyar dolar olarak gerçekleşti, bu da mevcut piyasa değerlemesini yansıtıyor. E2open'ın 2025 mali yılı birinci çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 625,6 milyon dolar olurken, aynı dönemde %4,04'lük endişe verici bir gelir düşüş oranı kaydedildi. Bu durum, makalede bahsedilen Abonelik SaaS gelirlerindeki düşüş ve şirketin tam yıl SaaS rehberliğini aşağı yönlü revize etmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, E2open'ın son on iki ayda kârlı olmadığını vurguluyor; bu da şirketin aynı dönem için -47,98 milyon dolarlık faaliyet geliriyle tutarlı. Bu kârsızlık, makalede bahsedilen büyük anlaşmaların gecikmesi ve gelirin düşmesiyle ilgili zorlukları vurguluyor. Ancak, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirtmek gerekir; bu da mevcut zorluklara rağmen iyileşme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, E2open Parent Holdings için 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.