Çarşamba günü Loop Capital, Dynatrace Inc. (NYSE:DT) için fiyat hedefini bir önceki 50,00$'dan 45,00$'a düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Tut notunu teyit etti. Revizyon, şirketin anlaşma boyutları büyüdükçe önemli bir rol oynayan önemli küresel sistem entegratörü (GSI) kanalının kapsamlı bir incelemesini yansıtıyor. Yazılım istihbarat çözümleriyle tanınan Dynatrace, son kazanç çağrısı sırasında vurgulanan 8 rakamlı bir anlaşmanın da gösterdiği gibi, büyük GSI'larla aktif olarak ilgileniyor.
Firmanın analizi, büyük bir GSI ile devam eden dağıtımları ve boru hattı faaliyetlerini kapsayan 100'den fazla aktif angajmanı ortaya çıkardı. Bu GSI Kuzey Amerika, Latin Amerika ve Asya'da özel Dynatrace çözüm merkezleri kurarak Dynatrace uygulamasına güçlü bir bağlılık göstermiş oldu.
Diğer olumlu göstergeler, Dynatrace'in AWS/Azure platformlarında zemin kazandığı bildirilen bulut hizmet sağlayıcısı (CSP) geri bildirimlerinden geliyor. Şirketin geleneksel kurumsal müşterileri, CSP'lerde genişledikçe Dynatrace hizmetlerini giderek daha fazla kullanıyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, büyük stratejik anlaşmalara artan odaklanma, satış döngülerinin uzamasına ve büyümede geçici bir yavaşlamaya neden oldu. Dynatrace ayrıca bu büyük anlaşmaları daha tutarlı bir şekilde yakalamayı amaçlayan önemli bir pazara giriş geçiş sürecinden geçiyor. Ancak bu geçiş, içinde bulunduğumuz mali yılın büyük bir bölümünde şirketi etkilemesi beklenen uygulama riskleri taşımaktadır. Dynatrace bu riskleri 2025 mali yılı Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) kılavuzuna dahil etmiş olsa da Loop Capital, ARR büyümesindeki mevcut yavaşlama eğiliminin dengelendiğine dair kanıt bulunana kadar dikkatli olunmasını tavsiye ediyor. Yeni fiyat hedefi olan 45 dolar, 2025 mali yılı tahminlerinin mevsimsellik ve kur dalgalanmalarını hesaba katacak şekilde ayarlanmasının ardından belirlendi.
Yakın tarihli diğer haberlere göre Dynatrace, yapay zeka ve gözlemlenebilirliğe odaklanması sayesinde büyüme kaydediyor. CEO Rick McConnell, yakın tarihli bir kazanç çağrısı sırasında şirketin büyümesinde üretken yapay zeka ve Hipermodal yapay zeka teknolojilerinin rolünün altını çizdi. Dynatrace ayrıca müşteri memnuniyetini ve tüketim artışını artırmayı amaçlayan Dynatrace Platform Aboneliği (DPS) adlı yeni bir fiyatlandırma stratejisini de açıkladı.
Şirketin Accenture ve Deloitte ile olan ortaklıkları da anlaşmalarını önemli ölçüde etkiledi. Son satın almaların damgasını vurduğu gelişen rekabet ortamına rağmen Dynatrace, benzersiz tekliflerine güvenmeye devam ediyor ve uygulama güvenliği sektöründe potansiyel görüyor.
DPS modeline geçiş, bazı finansal hedeflere ulaşılmasını geciktiren finansallara ilişkin ön görünürlüğün azalmasına neden oldu. Ancak şirket, özellikle günlük yönetimi ve uygulama güvenliği sektörlerinde ürün etkinliği ve değer sunumu konusunda olumlu müşteri geri bildirimleri bildiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.