Pazartesi günü FBN Securities, Dynatrace Inc. (NYSE: DT) için görünümünü değiştirerek hisse senedi fiyat hedefini $65.00'dan $60.00'a düşürürken, şirketin hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Revizyon, Dynatrace'in üçüncü mali çeyrek raporunu takip ediyor; bu raporda bir önceki yıla göre gelir artışı %21 olarak gerçekleşti ve konsensüs tahminlerini %1 oranında hafifçe aştı. Şirketin Yıllık Yinelenen Geliri (ARR) de benzer bir büyüme göstererek yıllık bazda %21 ile konsensüsün biraz üzerinde gerçekleşti.
Gelir ve ARR artışına rağmen Dynatrace, ilk çeyrek ve 2025 mali yılının tamamı için piyasa beklentilerinin altında kalan bir öngörüde bulundu. Birinci çeyrek gelir tahmini 391 milyon ila 393 milyon dolar olarak belirlendi ve bu rakam 398,6 milyon dolarlık konsensüs tahmininin yaklaşık %2 altında kaldı.
Şirket, 2025 mali yılı için gelirlerin 1,644 milyar dolar ile 1,658 milyar dolar arasında olmasını bekliyor, bu da yıldan yıla %15-16'lık bir artışı temsil ediyor, ancak yine de kılavuzun orta noktası kullanılarak 1,680 milyar dolarlık konsensüs tahmininden %2 daha düşük.
Dynatrace'in öngörüsü, 2024 mali yılı gelir ve ARR rakamlarını etkileyen 10 milyon dolarlık bir döviz rüzgarını kabul ederek temkinli bir yaklaşımı hesaba kattı. Buna göre ayarlama yapıldığında bile, yeni 2024 mali yılı gelir beklentisi konsensüsün altında kalıyor.
Şirket ayrıca, mevcut tüketim eğilimleri nedeniyle hem log hem de AppSec işletmeleri için 2025 mali yılı sonu yerine 2026 mali yılında beklenen 100 milyon dolarlık ARR kilometre taşına ulaşmada bir gecikme olduğunu belirtti.
Şirket şu anda hesaplarının %30'undan fazlasının yeni satış temsilcileri tarafından ele alındığı bir geçiş dönemi yaşıyor. Bu değişim, Dynatrace'in bu değişikliklerden kaynaklanan kısa vadeli etkilerin potansiyelini dikkate alan kılavuzuna dahil edilmiştir. FBN Securities, modelini bu ayarlamaları ve Dynatrace tarafından sağlanan en son finansal bilgileri yansıtacak şekilde güncelledi.
InvestingPro İçgörüleri
Dynatrace Inc. (NYSE: DT) geçiş aşamasından geçerken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için ek bilgiler arayabilir. InvestingPro verilerine göre Dynatrace, piyasadaki önemli varlığının bir göstergesi olarak 14,17 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip.
Şirketin 2024'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle %82,51 olan etkileyici brüt kâr marjı, operasyonel değişikliklerin ortasında kârlılığı sürdürme yeteneğinin altını çiziyor. Ayrıca, Dynatrace'in gelir büyümesi aynı dönemde %23,48'lik bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da hizmetlerine yönelik güçlü bir talebe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların dikkate alması gereken birkaç önemli hususu vurgulamaktadır. Dynatrace bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak finansal esneklik ve piyasadaki dalgalanmalara karşı tampon sağlıyor. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da bazı analistlerin kazanç beklentilerindeki son aşağı yönlü revizyonlara rağmen yatırımcılara güven verebilir.
Dynatrace'in finansal ölçümlerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor - aslında Dynatrace'in yatırım potansiyeline daha fazla açıklık getirebilecek 14 ipucu daha mevcut.
Bu bilgileri keşfetmek isteyen okuyucular için InvestingPro, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A özel kupon kodunun kullanılmasını teşvik ederek, bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir analitik araçlar ve veriler paketine erişim sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.