Salı - Wolfe Research, dil öğrenme platformu Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) hisselerini Peerperform notuyla incelemeye başladı. Firma, yüksek yatırımcı beklentilerine karşı, kısa vadeli çoklu genişleme veya tahminlerin önemli ölçüde yukarı doğru revize edilmesi için sınırlı bir potansiyel olduğunu belirtiyor.
Bu temkinli duruşa rağmen Wolfe Research, Duolingo'nun umut verici uzun vadeli beklentilerini, sektördeki lider konumunu ve daha fazla pazar payı kazanımı için fırsatları kabul ediyor.
Firma, Duolingo'nun geleceği konusunda iyimser olmakla birlikte, yatırım yapmadan önce daha cazip bir giriş noktası beklemeyi önerdiklerini belirtiyor. Wolfe Research'ün Duolingo için adil değer (FV) aralığı $140 ile $230 arasında belirlenmiştir.
Bu değerleme, 2025 mali yılı için öngörülen işletme değeri ile faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (EV/EBITDA) çarpanlarının 25 ila 40 katına dayanıyor. Bu çarpanlar Duolingo'nun karşılaştırılabilir grubunun medyanından daha yüksektir, ancak Duolingo'nun üstün gelir büyüme profili nedeniyle firma tarafından makul kabul edilmektedir.
Referans olarak, Duolingo hisseleri şu anda öngörülen 2025 FAVÖK'ün 34,6 katından ve öngörülen 2025 hisse başına kazancın (EPS) 70,5 katından işlem görüyor. Bu, sırasıyla 68,4 ve 92,8 kat olan tarihsel medyan çarpanlarla karşılaştırıldığında.
Mevcut işlem katsayıları, geçmiş rakamlara göre daha mütevazı bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da piyasanın şirketin mali performansına ilişkin beklentilerinin yumuşadığını yansıtıyor olabilir.
Wolfe Research'ün Duolingo'yu Peerperform notuyla değerlendirmeye başlaması, şirketin güçlü büyüme beklentilerini mevcut piyasa değerlemesi ve yatırımcı duyarlılığı ile dengeleyen nötr bir görünümü yansıtıyor.
Firmanın analizi, Duolingo'nun büyüme için iyi bir konuma sahip olmasına rağmen, gelecekteki değerleme fırsatları göz önünde bulundurularak yatırım zamanlamasının dikkatle değerlendirilmesi gerektiğini öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Duolingo ticari faaliyetlerinde önemli adımlar attı. Şirket, Detroit merkezli bir animasyon ve hareket tasarım stüdyosu olan Hobbes'u satın alarak 2022'de Gunner'ın satın alınmasının ardından ikinci satın alımını gerçekleştirdi. Bu hamle, Duolingo'nun özellikle hareket tasarımı alanındaki tasarım yeteneklerini güçlendirmeyi ve şirketin kullanıcı deneyimi stratejisine katkıda bulunmayı amaçlıyor.
Duolingo'nun ilk çeyrek kazançları, gelir, rezervasyon ve günlük aktif kullanıcı sayısındaki güçlü büyüme ile beklentileri aştı. Şirket ayrıca, hem rezervasyonlar hem de gelir artışı için tüm yıl beklentilerini yükselterek olumlu bir finansal görünüme işaret etti.
Analistler Duolingo'nun büyüme potansiyeline güven duyduklarını gösterdiler. DA Davidson, Duolingo'yu Satın Al notu ve 250 $ fiyat hedefi ile kapsamaya başladı. Benzer şekilde, JMP Securities Duolingo'yu 260 $ fiyat hedefi ile Piyasa Outperform'a yükseltti. Bir başka finansal hizmetler firması olan Needham, şirketin güçlü ilk çeyrek kazançlarının ardından Duolingo'daki fiyat hedefini bir önceki 241 $'dan 267 $'a yükseltti.
Bu son gelişmeler Duolingo'nun dijital eğitim sektöründe devam eden büyümesinin ve potansiyelinin altını çiziyor. Şirket matematik ve müzik gibi yeni alanlara stratejik yatırımlar yapıyor ve İngilizce öğrenenlere yönelik tekliflerini genişletiyor. Bu gelişmeler Duolingo'nun eğitim tekliflerini geliştirme ve daha geniş bir kitleye ulaşma stratejisinin bir parçası.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research, Duolingo'nun (NASDAQ:DUOL) mevcut değerlemesi ve gelecek beklentileri üzerinde dururken, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler, dil öğrenme platformunu düşünen yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Duolingo'nun etkileyici brüt kâr marjı, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %73,28'e ulaşarak kullanıcı tabanından verimli bir şekilde para kazanma becerisinin altını çiziyor. Ayrıca, şirketin gelir büyümesi aynı dönemde %44,33'lük bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor. Bu, Wolfe Research'ün Duolingo'nun üstün gelir büyüme profilini tanımasıyla uyumludur.
InvestingPro İpuçları ayrıca Duolingo'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize ettiklerini vurguluyor - yatırım kararlarını etkileyebilecek faktörler. Ek olarak, InvestingPro'ya göre yaklaşık 8,28 milyar $ piyasa değeri ve 146,11 $ adil değer tahmini ile Duolingo'nun finansal sağlığı ve büyüme yörüngesi açıktır. Duolingo'nun mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım stratejilerine rehberlik edecek 13'ten fazla ek ipucu sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim kazanabilir ve bu değerli bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.