Çarşamba günü Susquehanna, DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) için Pozitif notunu korurken, hisse hedefini 56 $'dan 49 $'a düşürdü.
Bu düzeltme, firmanın 2024, 2025 ve 2026 yılları için sektörün beklenenden daha güçlü büyümesini ve JackPocket'in 23 Mayıs 2024'te satın alınmasını dikkate alan tüm yıl gelir ve FAVÖK tahminlerini artırmasının ardından geldi.
Revize edilen 2024 gelir ve FAVÖK tahminleri sırasıyla 5,03 milyar dolar ve 485 milyon dolar olarak belirlendi. Bu rakamlar, önceki tahminlere kıyasla gelirde %4'lük bir artış ve FAVÖK'te %1'lik bir düşüşü temsil ediyor. JackPocket satın almasının 82 milyon dolar gelir ve 3 milyon dolar FAVÖK düşüşüne katkıda bulunması bekleniyor.
Firmanın DraftKings'e ilişkin olumlu bakış açısı, şirketin üstlendiği çeşitli stratejik girişimlere dayanıyor. Bunlar arasında, ürün geliştirmeleri yoluyla FanDuel ile arasındaki yaklaşık 200 baz puanlık çevrimiçi spor bahisleri (OSB) yapısal tutma farkını kapatma çabaları yer alıyor.
Ayrıca DraftKings, elde tutma oranlarını artırmak için müşteri sürtünme noktalarını azaltmaya ve 2024'ün ikinci yarısında daha yüksek kullanıcı büyümesine yol açabilecek iCasino teklifleriyle kullanıcı büyümesini ve çapraz promosyonu artırmak için JackPocket satın alımından yararlanmaya odaklanıyor.
Fiyat hedefinin 49 dolara düşürülmesi, eyalet vergi artışlarının potansiyel yayılımı ve çeşitli eyaletlerdeki çevrimiçi bahis endüstrisinin karlılık görünümü üzerindeki etkilerine ilişkin endişelerden etkilenen mevcut düşük piyasa katsayılarını yansıtmaktadır. Bu düzeltmeye rağmen Susquehanna, DraftKings'in hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu yineliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, DraftKings finansal performansı ve stratejik hamleleriyle manşetlerde yer alıyor. Analistler şirket için güçlü bir gelir artışı öngörüyor ve tahminler 2023 mali yılında 3,67 milyar dolardan 2026 mali yılında 7,02 milyar dolara yükseleceğini gösteriyor.
Düzeltilmiş FAVÖK'ün de 2023 Aralık mali yılında (151,0) milyon $'dan 2026 Aralık mali yılında 1,54 milyar $'a yükselmesi bekleniyor. Şirketin 2024 Aralık mali yılından itibaren pozitif net kazanç elde etmesi beklenmektedir ki bu da mali gidişatın iyileştiğine işaret etmektedir.
Son gelişmeler DraftKings için potansiyel vergi engellerine de işaret ediyor. Illinois Senatosu, DraftKings gibi büyük operatörleri etkileyebilecek çevrimiçi spor bahisleri vergilerini artırabilecek bir bütçe teklifini kabul etti.
Buna rağmen, Stifel, BMO Capital, Citi ve JPMorgan gibi firmaların analistleri DraftKings'in uzun vadeli beklentilerine olan güvenlerini koruyor ve Satın Al veya Outperform notlarını muhafaza ediyor.
Buna ek olarak, DraftKings toplam adreslenebilir pazarını (TAM) genişletmek için stratejik hamleler yapıyor. Jackpocket'ın 750 milyon dolara satın alınması, şirketin 100 milyar dolarlık piyango pazarına girmesi için bir fırsat olarak görülüyor. Bu son gelişmeler, DraftKings'in büyüme potansiyelinin ve yasal zorluklar karşısındaki direncinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.