Salı günü, Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük konut inşaat şirketlerinden biri olan D.R. Horton (NYSE:DHI), BTIG tarafından fiyat hedefinin ayarlandığını gördü. Firma, hisse senedi üzerindeki Al notunu korurken hedefi 174,00 $'dan 169,00 $'a düşürdü. Revizyon, şirketin 2024 ve 2025 yılları için yaklaşık %3 oranında azaltılan hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
BTIG tarafından yapılan analiz, D.R. Horton için temel ev inşa metrik varsayımlarını değiştirmedi. Ancak firma, finansal hizmetler ve kiralama vergi öncesi gelir (PTI) tahminlerini düşürdü. 2024 finansal hizmetler PTI tahmini, yakalama oranında beklenen hafif düşüş ve giderlerdeki artış nedeniyle 30 milyon dolar, yani hisse başına yaklaşık 0,07 dolar azaltıldı.
Kiralama PTI tahmini, sermaye piyasalarındaki belirsizlikler ve temkinli yatırımcı duyarlılığından kaynaklanan çok aileli ve müstakil kiralık mülkler için zorlu bir satış ortamı nedeniyle 47 milyon dolar veya hisse başına yaklaşık 0,11 dolar azaldı.
Ayrıca, D.R. Horton ile ilişkili bir gayrimenkul ve doğal kaynaklar şirketi olan Forestar Group Inc. şirketinin EPS'ye katkısı düşürülmüştür.
BTIG, Forestar'ın işlerinin daha büyük bir kısmının D.R. Horton'dan gelmesi beklendiğinden, 2024 Forestar PTI katkı tahminini hisse başına 0,25 $'a denk gelen 111 milyon $ azalttı. Bu değişiklik, D.R. Horton'un gelir tablosundaki kâr eliminasyonlarını artırmakta ve lot kârının muhasebeleştirilmesini ertelemektedir. Bu düzeltmelere rağmen, BTIG şu anda D.R. Horton'un brüt kar marjını lot maliyetlerini azaltarak değiştirmemiştir.
Firma ayrıca, 2023 mali yılına kıyasla %42 oranında azalacağı tahmin edilen beklenen opsiyon vazgeçme ücretlerinde küçük bir artışı da hesaba katmıştır. Sonuç olarak, BTIG'nin D.R. Horton için 2024 mali yılı EPS tahmini 15,15 $'dan 14,70 $'a düşürüldü ve 2025 mali yılı tahmini 17,11 $'dan 16,60 $'a ayarlandı.
D.R. Horton'un ikinci mali çeyrek kazançlarını 18 Nisan 2024 tarihinde bildirmesi bekleniyor. BTIG'nin tahminleri, 3,07 $'lık FactSet tahminine karşılık 3,14 $'lık bir beklenti ile konsensüsün biraz üzerinde kalmaktadır. Firma, D.R. Horton'u olumlu görmeye devam ediyor ve şirketin güçlü yerel pazar payı pozisyonlarını, verimli üretim iş modelini, coğrafi pazar erişimini ve uygun fiyatlı giriş seviyesi evlere odaklanmasını Satın Al derecelendirmesini destekleyen faktörler olarak gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri D.R. Horton'un (NYSE:DHI) piyasadaki güçlü konumunun altını çiziyor. Şirket, yatırımcı güvenini ve sektördeki büyük ayak izini yansıtan 49,46 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip. Ayrıca, hisse senedinin F/K oranı 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay bazında 10,35 gibi cazip bir seviyede bulunuyor ve bu da hisselerin kazançlara göre makul bir şekilde değerlenebileceğini gösteriyor. Daha da önemlisi, D.R. Horton %20 temettü büyümesi ve %0,77'lik istikrarlı temettü verimi ile hissedar getirilerine bağlılığını göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, D.R. Horton'un 10 yıl üst üste temettü artırma ve 11 yıl boyunca bu ödemeleri sürdürme geçmişiyle Dayanıklı Ev Eşyaları sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurgulamaktadır. Bu mali disiplin, geçen yılki yüksek getiri ve son altı aydaki %50,62'lik büyük fiyat artışıyla birleştiğinde, şirketi potansiyel olarak cazip bir yatırım olarak konumlandırıyor. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları için yatırımcılar, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim için INVTROZEL1A 'yı sunan ve D.R. Horton için 9 InvestingPro İpucu daha sunan InvestingPro 'yu keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.