Cuma günü JPMorgan, Dow Inc. (NYSE:DOW) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Nötr'den Overweight'e yükseltti ve fiyat hedefini önceki 55 dolardan 61 dolara çıkardı. Firma, olumlu görünüm için Dow'un yüksek petrol fiyatlarının ortasında avantajlı konumu ve güçlü temettü getirisi de dahil olmak üzere çeşitli faktörleri gerekçe gösterdi.
Çeşitlendirilmiş kimyasal üretimiyle bilinen Dow Inc. mevcut piyasa ortamında potansiyel bir daha iyi performans gösteren olarak görülüyor. Şirketin hammadde olarak düşük maliyetli doğal gaz sıvıları kullanması, petrol fiyatları yükselirken ona avantaj sağlıyor. Firma ayrıca, Dow'un yaklaşık 2,5 katlık yönetilebilir net borç/FAVÖK oranıyla desteklenen %5'lik cazip temettü veriminin altını çizdi.
Analist, Dow'un değerlemesinin aşırı pahalı olmadığına, firmanın 2026 tahmini FAVÖK projeksiyonunun 6,5 katından işlem gördüğüne dikkat çekti. Şirketin FAVÖK'ü, geçici aksaklıklar olarak görülen stok eritme dönemi, dayanıklı mal siparişlerindeki konjonktürel gerileme ve genel ekonomik yumuşaklıktan etkilendi.
Ayrıca, Dow'un finansallarının küresel ekonomik faaliyetlerdeki herhangi bir hızlanmadan faydalanması bekleniyor. Şirketin değeri bu tür ekonomik değişikliklere karşı duyarlılık göstermekte ve küresel ekonominin güçlenmesi halinde değerinde bir artış potansiyeli olduğuna işaret etmektedir.
Raporda ayrıca Dow'un kazançlarının entegre etilen marjlarındaki küçük değişimlere bile önemli ölçüde tepki verebileceği kaydedildi. Marjlarda pound başına sadece bir sentlik bir değişiklik, FAVÖK'te yıllık yaklaşık 200 milyon dolarlık bir değişiklik anlamına gelebilir. Bu değerlendirmeleri yansıtan JPMorgan, Dow için 2026 tahmini FAVÖK'ün 7,0x katını varsayan yeni bir fiyat hedefi belirledi.
InvestingPro İçgörüleri
Dow Inc. (NYSE:DOW) JPMorgan'dan yükseltilmiş bir görünüm alırken, finans firmasının olumlu duruşuyla uyumlu bazı temel ölçütlere ve içgörülere dikkat çekmekte fayda var. InvestingPro verilerine göre, Dow'un piyasa değeri 39,69 milyar dolar ve %4,96'lık güçlü temettü getirisi, şirketin hissedarlarına değer döndürme taahhüdünün altını çiziyor. Bu, JPMorgan tarafından vurgulanan cazip temettü getirisi ile uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Dow yönetiminin aktif olarak hisse geri alımları yaptığını, bunun da şirketin geleceğine ve yüksek hissedar getirisine olan güveni gösterdiğini öne sürüyor. Ayrıca, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi ve bu yıl net gelir artışı beklentisi ile analistler şirketin kazançları konusunda iyimser. Bu görüşler yatırımcılara Dow'un mali sağlığı ve gelecek beklentileri konusunda daha fazla güven sağlayabilir.
InvestingPro, Dow Inc. hakkında detaylı analizler ve ek görüşlerle ilgilenen okuyucular için yatırım kararlarınıza rehberlik edecek daha fazla ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve https://www.investing.com/pro/DOW adresinde Dow için mevcut 5 ek InvestingPro İpucunu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.