Cuma günü Evercore ISI, şirketin Yatırımcı Günü sunumunun ardından Dow Inc. (NYSE:DOW) hisseleri için In Line notunu ve $62.00 fiyat hedefini korudu.
Dow Inc. 2030 yılına kadar FAVÖK'te 3+ milyar dolarlık artış öngörüsünde önemli bir değişiklik yapmadan büyüme ve yatırım planlarını detaylandırarak piyasa beklentilerini karşılamayı başardı.
Tartışma, arz fazlası olan bir pazarda büyümeyi zorlamaya yönelik endişelere ve öngörülen getirilerin güvenliğine ilişkin belirsizliğe rağmen, Dow'un küresel maliyet eğrisinde daha rekabetçi bir konuma getirecek projelere yatırım yapma stratejisine odaklandı.
Şirketin 2027 yılına kadar sermaye harcamalarını amortisman ve itfa payının üzerinde artırma planları vurgulanırken, Alberta'daki Fort Saskatchewan projesi için yatırılan sermayenin potansiyel %15 getirisine özellikle vurgu yapıldı.
Dow yönetimi, projenin ürünleri için 'yeşil' bir prime bel bağlamadı, ancak politika ve piyasa desteğinin projenin getirilerini destekleyeceğini ima etti.
Buna ek olarak, Dow'un 'en iyi sahip' süreci potansiyel olarak 'altyapı' varlıklarının satışından yaklaşık 1 milyar dolar elde edebilir ve bu da yaklaşan sermaye harcaması taahhütleri ışığında finansal esneklik sağlayacaktır.
Şirketin finansal görünümü, 2020'lerin ortasına kadar orta döngü koşullarından ve mevcut yatırımlardan beklenen 1,2 milyar dolarlık ek FAVÖK'e ulaşmak için gerekli olan konut ve dayanıklı tüketim malları piyasalarına da bağlıydı.
Dow'un altyapı, tüketici ve mobilite alanlarını içeren çeşitli ürün karmasına yönelik talepte son dönemde yaşanan dalgalanmaya rağmen, şirketin 2025 yılı için 7,2 milyar dolarlık FAVÖK projeksiyonu 62 dolarlık fiyat hedefini destekliyor.
Analiz, polietilen fiyat revizyonlarından ve petrol ve gaz fiyat oranlarının yılın ikinci yarısındaki potansiyel etkisinden etkilenen mevcut piyasa duyarlılığına ilişkin bir notla sona erdi.
InvestingPro Analizleri
Dow Inc.in (NYSE:DOW) Yatırımcı Günü sunumu ve Evercore ISI'nın korunan notu ışığında, InvestingPro'nun son verileri yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Piyasa değeri 41,28 milyar dolar olan Dow, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay baz alındığında 27,08 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da tarihsel ortalamalara kıyasla daha yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Şirketin aynı dönemdeki geliri, gelir artışında -%18,61'lik bir düşüş kaydedilmesine rağmen 43,54 milyar $'dır. Ayrıca, brüt kâr marjı %11,34'te kalarak Dow'un kârlılığını sürdürmede karşılaştığı zorlukları yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin ve bu yıl net gelir artışı beklentisinin yatırımcılar için olumlu sinyaller olabileceğinin altını çiziyor. Ancak, 9 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olması temkinli olunması gerektiğini gösteriyor. Ayrıca, Dow'un Kimya sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve analistlerin bu yıl kârlılık öngördüğünü belirtmek gerekir.
Dow'un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, şirketin performansının ve pazardaki konumunun kapsamlı bir analizini sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.