Çarşamba günü Telsey Advisory Group, Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 160 $'dan 155 $'a düşürürken Outperform notunu korudu. Revizyon, Dollar Tree'nin 2024 mali yılı için karışık bir performans sergileyen ilk çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi.
Şirket, faaliyet marjı ve hisse başına kazançta beklentileri karşıladı ancak satışların zayıfladığını bildirdi. Özellikle, Dollar Tree'nin ana segmentindeki satışlar, segmentin karşılaştırılabilir mağaza satışlarına yaklaşık 150 baz puanlık olumsuz katkı sağlayan hayal kırıklığı yaratan Paskalya isteğe bağlı satın alımlarından ve olumsuz hava koşullarından etkilendi.
Dollar Tree ayrıca ikinci çeyrek ve 2024 yılı beklentilerini aşağı yönlü revize ederek bu değişikliği tamamen Marietta, Oklahoma dağıtım merkezinin kaybından kaynaklanan beklenmedik maliyetlere bağladı. Tesis 28 Nisan'da bir hortum tarafından tahrip edilmiş, bu da nakliye ve diğer masrafların artmasına yol açmıştı.
Bu öngörülemeyen maliyetler hariç tutulduğunda, şirketin 2024 yılına ilişkin beklentileri değişmedi ve ikinci çeyrek görünümü FactSet konsensüsü ile uyumlu olacaktı.
Şaşırtıcı bir gelişme olarak Dollar Tree, Family Dollar işletmesi için stratejik seçenekleri araştırıyor. Bu değerlendirme, CEO Rick Dreiling ve yeni yönetim ekibinin, Dollar General ve diğer perakende girişimlerindeki başarılı geçmişlerine dayanarak Family Dollar'ın operasyonlarını iyileştirmek için iyi bir konumda olduklarına dair daha önceki göstergelere rağmen geldi.
Duyuruda, Dollar Tree ve Family Dollar'ın devam eden bağımsız operasyonları vurgulanırken, farklı büyüme yörüngeleri ve yaşam döngülerindeki aşamalarının daha odaklı bir yönetimden fayda sağlayabileceği öne sürülüyor. Ön analizler, Dollar Tree'nin ana faaliyet alanının tek başına mevcut birleşik yapıdan daha fazla değer taşıyabileceğini göstermektedir.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlere göre, Dollar Tree, Inc. ticari faaliyetlerinde stratejik değişiklikler yapıyor. Tatil takviminin değişmesi, olumsuz hava koşulları ve dağıtım merkezlerinden birinde yaşanan doğal afet nedeniyle önemli bir kayıp yaşanması gibi satışları etkileyen zorluklarla karşılaşmasına rağmen şirketin son dönemdeki gelir performansı beklentileri aştı. Jefferies, bu zorluklara yanıt olarak Dollar Tree'nin hisse senedi fiyat hedefini 128 dolardan 115 dolara düşürürken, Tut notunu korudu.
Dollar Tree ayrıca Family Dollar iş segmenti için stratejik bir inceleme yürütüyor ve satış, bölünme ya da başka bir şekilde elden çıkarma gibi seçenekleri araştırıyor. J.P. Morgan Securities LLC ve Davis Polk & Wardwell LLP tarafından desteklenen bu inceleme, şirketin portföyünü optimize etme ve büyüme stratejilerine odaklanma girişiminin bir parçası. Aynı zamanda Dollar Tree, düşük performans gösteren Family Dollar mağazalarını kapatıyor ve uzun vadeli büyümeyi artırmak için kalan yerlere yatırım yapıyor.
Şirket aynı zamanda kendi adını taşıyan mağazalarını da genişletiyor ve kısa süre önce rakibi 99 Cents Only'den 170'e kadar mağaza satın almak için bir teklif kazandı. Telsey Advisory Group'a göre, Dollar Tree'nin 2024 için güçlü ilk çeyrek kazançları bildirmesi bekleniyor. Ancak Citi, Satın Al notunu koruyor ancak ilk çeyrek için hisse başına kazancın biraz daha düşük olmasını bekliyor.
Bu son gelişmeler, şirket hissedar değerini en üst düzeye çıkarmaya ve piyasa trendlerine uyum sağlamaya çalışırken, Dollar Tree için stratejik değişimlerin yaşandığı bir döneme işaret ediyor. Bu değişikliklere rağmen, şirket yönetimi büyüme girişimlerine ve operasyonel verimliliğe olan bağlılığını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Dollar Tree'nin son kazanç raporu ve stratejik değerlendirmeler ışığında, InvestingPro'nun görüşleri şirketin mali sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Analistler, Dollar Tree'nin bu yıl kârlılığa geri döneceğini öngörüyor ve bu da şirketin dağıtım merkezinin kaybından kaynaklanan tek seferlik maliyetler hariç kendi beklentileriyle uyumlu.
Bu iyimserlik, Dollar Tree'nin nakit akışlarının faiz ödemelerini rahatça karşılayacak kadar güçlü olması ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için fazlasıyla yeterli olmasıyla destekleniyor ve istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Şirketin piyasa verileri incelendiğinde, Dollar Tree'nin piyasa değerinin 25,01 milyar dolar olduğu ve 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için ileriye dönük F/K oranının 22,89 olduğu görülüyor. Bu değerleme, özellikle aynı dönemdeki 0,16'lık PEG oranı göz önüne alındığında, piyasanın gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtıyor ve bu da hisse senedinin kazanç artışına göre potansiyel olarak düşük değerlendiğini gösterebilir.
Dahası, şirketin fiyatı son üç ayda önemli bir düşüş yaşadı; bu da şirketin toparlanma ve analistler tarafından öngörülen kârlılığa ulaşma kapasitesine inanan yatırımcılar için bir alım fırsatı sunabilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, Dollar Tree için özel InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Bu kaynaklar sayesinde yatırımcılar gerçek zamanlı verilere ve uzman görüşlerine dayanarak daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.