Pazartesi günü Wells Fargo, Devon Energy (NYSE:DVN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 46 $'dan önemli ölçüde 59 $'a yükseltti. Firma, yatırımcılar için cazip bir giriş noktasını kabul ettiğinden, bu ayarlama hisse senedinin değeri hakkında yeni keşfedilen bir iyimserliği yansıtıyor.
Wells Fargo analisti, ilk değerlendirmelerinin aksine, Devon Energy'nin değerleme metrikleriyle karşılaştırıldığında artık uygun fiyatlı göründüğünü vurguladı. Bakış açısındaki bu değişiklik, Devon'un ileriye dönük serbest nakit akışı getirilerinin petrol ağırlıklı emsallerini geride bırakmasına rağmen gerçekleşiyor.
Firmanın değerlendirmesi, Devon'un tahmini 2024E/2025E işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısının 5,2x/4,2x olduğunu gösteriyor. Bu, sırasıyla 5,8x/5,0x ve 8,9x/6,2x'ten işlem gören daha pahalı rakipleri EOG ve FANG'den oldukça düşük.
Devon'un mevcut ticari ölçümleri, geçmiş verilere bakıldığında da olumlu görülüyor. Wells Fargo'nun analizine göre, şirketin hisse senedi, daha önce 2021 yılının sonunda kaydedilen iki yıllık tarihi yüksek seviyelerinin bir standart sapmadan daha fazla altında işlem görüyor.
Yükseltme ve fiyat hedefi artışı, Wells Fargo'nun Devon Energy'yi artık eskisinden daha cazip bir değer önerisine sahip bir hisse senedi olarak gördüğünü gösteriyor. Yeni hedef olan 59$, hissenin önceki kapanış fiyatına kıyasla potansiyel bir artış anlamına geliyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, Devon Energy'nin performansının Wells Fargo'nun revize edilmiş beklentileriyle uyumlu olup olmadığını görmek için muhtemelen izleyecekler. Petrol ve gaz şirketinin hisse senedi ayarlaması, enerji sektörünün karmaşık bir piyasa ortamında yol almaya devam ettiği bir dönemde geldi.
InvestingPro Analizleri
Wells Fargo'nun yükseltmesinin ardından, InvestingPro verileri ve ipuçları aracılığıyla Devon Energy'nin (NYSE:DVN) finansallarına daha yakından bakmak yatırımcılar için ek bir bağlam sağlayabilir. Piyasa değeri 31,84 milyar dolar ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için marjinal olarak 8,55'e ayarlanan 8,47'lik zorlayıcı F/K oranı ile şirketin değerleme ölçütleri bankanın iyimser duruşunu destekliyor gibi görünüyor.
Ayrıca, hisse senedinin fiyat/defter oranı 2,64 olup, şirketin net varlık değerine kıyasla potansiyel olarak makul bir değerlemeye işaret etmektedir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Devon Energy son on iki ayda %54'ün üzerinde brüt kâr marjı ile sağlam bir finansal sağlık sergilemiştir. Dahası, şirket, finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olan temettü ödemelerini etkileyici bir şekilde 32 yıl üst üste sürdürebilmiştir.
Bu durum, özellikle en son veriler itibariyle yaklaşık %4,94 olan temettü verimi göz önünde bulundurulduğunda, Wells Fargo'nun hisse senedinin değerini kabul etmesiyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin son on iki ayda kârlı olduğunu ve bu yıl da kârlı kalacağının tahmin edildiğini vurguluyor.
Ayrıca, hisse senedi geçtiğimiz ay güçlü bir getiri elde etti ve bu da Wells Fargo'nun revize edilmiş fiyat hedefiyle uyumlu bir yükseliş eğilimine işaret ediyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, InvestingPro platformu üzerinden INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim sağlayan ek InvestingPro İpuçları'na ulaşabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.