Perşembe günü Deutsche Bank, Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) hisselerinin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 66 dolardan 62 dolara indirdi ve şirketin hisseleri için Al notunu teyit etti.
Revizyon, Las Vegas Sands'in 2024 yılı ilk çeyrek FAVÖK rakamlarının beklentilerin altında kalmasının ardından geldi. Eksikliğe rağmen, banka hissenin geleceğine ilişkin olumlu duruşunu koruyor.
Las Vegas Sands, piyasa kapandıktan sonra 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin kazançlarını açıkladı ve belirli finansal olumsuzluklara göre ayarlandığında bile Deutsche Bank tarafından belirlenen tahminleri veya daha geniş piyasa konsensüsünü karşılamayan mülk FAVÖK'ünü ortaya koydu.
Özellikle, Macau mülkünün FAVÖK'ü 636 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam Deutsche Bank'ın tahmininin 72 milyon dolar altında ve konsensüsün 67 milyon dolar gerisinde kaldı. Buna karşılık, Marina Bay Sands (MBS) tesisi, bekletmeye göre düzeltilmiş bazda beklentilerin üzerinde performans gösterdi.
Banka, Las Vegas Sands'in 1. çeyrek sonuçlarının yatırımcılar için önemli noktalarının büyük ölçüde hayal kırıklığı yarattığını belirtti. Bu durum, sonuçların açıklanmasından önce piyasa beklentilerinin zaten konsensüsün altında olmasına rağmen gerçekleşti.
Sonuç olarak Deutsche Bank, konsensüs tahminlerindeki revizyonların kendi azaltılmış projeksiyonlarıyla uyumlu olarak daha düşük bir eğilim göstermesini bekliyor. Banka ayrıca, şirket daha istikrarlı bir zemin kazanana kadar şirketin hisselerinin bazı kısa vadeli zorluklarla karşılaşmasını bekliyor.
Ancak Deutsche Bank, aşağı yönlü riskleri sınırlayabilecek ve hisse senedinin büyüme potansiyelini destekleyebilecek birkaç faktörün altını çizdi. Bunlar arasında Londoner ve Cotai Arena gibi Macau'daki aksaklıklar ve Las Vegas Sands'in Macau'da pazar payının azalmasına neden olan ancak uzun vadede olumlu olarak görülebilecek promosyon faaliyetlerinden kaçınma stratejisi yer alıyor.
Firma ayrıca MBS'deki güçlü performansa ve Las Vegas Sands'in dahil olduğu büyüme pazarları göz önüne alındığında cazip değerlemesine işaret etti. Bu unsurlar, bankanın hisse senedi üzerindeki Al notunun devam etmesine katkıda bulunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) zorlu bir çeyrekten geçerken, InvestingPro'nun bazı temel ölçümlerine ve içgörülerine daha yakından bakmak yatırımcılara daha incelikli bir bakış açısı sunabilir. Şirket, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %77,13'lük güçlü bir brüt kâr marjına sahip ve bu da etkin bir yönetim ve güçlü bir fiyatlandırma stratejisine işaret ediyor. Buna ek olarak, analistler Las Vegas Sands için kârlı bir yıl öngörüyor ve bu görüş şirketin son on iki aydaki performansıyla destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin yüksek bir gelir değerleme katsayısı ve 9,16 Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görmesine rağmen, etkileyici brüt kar marjları ve beklenen karlılığa dönüşün primi haklı çıkarabileceğini öne sürüyor. Ayrıca, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %112,05'lik önemli bir gelir artışı ile Las Vegas Sands, büyüme odaklı yatırımcılara hitap edebilecek umut verici bir yörünge gösteriyor.
Daha derine inmek isteyenler için, https://www.investing.com/pro/LVS adresinden erişilebilecek 4 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.