Pazartesi günü Deutsche Bank, Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) üzerindeki Satın Al notunu 266,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Analiz, Union Pacific'in geçtiğimiz yıl en iyi performans gösteren demiryolu hissesi olmasına rağmen, son zamanlarda yılbaşından bugüne en kötü performans gösteren hisse haline geldiğini vurguladı. Hissenin düşüşü Mart ayının başından bu yana dikkat çekicidir ve "Vena bump" olarak bilinen ilk dalgalanmanın ardından görülen seviyelerin altına düşmüştür.
Union Pacific'in son operasyonel ölçümleri ilgi çekici bir nokta oldu; yük vagonu hızı ilk çeyrekte yıldan yıla %4 artarak günde ortalama 204 mil oldu. Buna ek olarak, genel tren hızı %11'lik bir artış göstererek saatte 19,5 mile ulaştı. Şirket ayrıca makas ve geçiş vagonlarının bekleme süresini %7 oranında azaltmayı başarmış ve işletme vagonu envanteri %4 oranında azalmıştır. Bu gelişmeler iyi işletilen bir demiryolunun temel göstergeleri olarak kabul ediliyor ve potansiyel olarak daha zayıf gelire rağmen önümüzdeki çeyrekte daha iyi maliyet performansı sağlayabilir.
Rapora göre, hacim verileri haftada 150.000 vagonun ortalarında seyrederek hayal kırıklığı yaratsa da, etkileyici işletme ölçütleri daha güçlü bir operasyonel temele işaret ediyor olabilir. Analist, şirket mevsimsel olarak güçlü aylara girerken büyümeye yönelik iyimserliğini dile getirerek, marjlara olumlu katkıda bulunan kimyasallar, plastikler, metaller ve mineraller de dahil olmak üzere endüstriyel yükte tarihsel olarak %5'lik bir ardışık artış gösterdi. İntermodal hacimlerinde de benzer şekilde %5'lik bir artış bekleniyor.
Ayrıca, Union Pacific'in daha fazla sözleşmenin yenilenme zamanı geldikçe fiyat ve verimi iyileştirme fırsatı olduğu düşünülüyor. Rapor, Union Pacific'in operasyonlardaki yenilenen çabalarının sonuçlarını göstermeye başladığını ve bunun yakın gelecekte olumlu kazanç revizyonlarına yol açacağına dair umut olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Union Pacific Corporation (NYSE:UNP) için Al notunu yeniden teyit etmesinin ardından, güncel InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 141,59 milyar dolar ve F/K oranı 22,09 olan Union Pacific, Kara Taşımacılığı sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, 17 yıl üst üste temettü artırması ve 54 yıldır etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürmesi ile açıkça görülmektedir. Bu durum, Union Pacific'in operasyonel verimliliğinin altını çizen, 1Ç 2023 itibarıyla son on iki aydaki %53,48'lik sağlam brüt kâr marjıyla da desteklenmektedir.
InvestingPro İpuçları, Union Pacific'in düşük fiyat oynaklığını ve sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsünü vurgulamaktadır. Bununla birlikte, sekiz analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ve yatırımcıların bunu dikkate alması gerektiğini belirtmek gerekir. Buna rağmen analistler, son on iki aydaki kârlılık geçmişiyle şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
Union Pacific'in finansallarını ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu bilgilere erişmek ve yatırım kararlarınıza yardımcı olmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/UNP adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.