Pazartesi günü, RTL Group SA (RTL:BB) (OTC: RGLXY) hisseleri Deutsche Bank tarafından fiyat hedefinin 35.00 EUR'dan 36.00 EUR'ya yükseltildiğini gördü ve firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Ayarlama, RTL Group'un faaliyetlerini çeşitlendirmeye ve stratejik satın alma ve elden çıkarmalar yoluyla ana faaliyet alanlarını güçlendirmeye devam etmesi nedeniyle yapıldı.
Avrupa'nın en çeşitlendirilmiş ücretsiz yayıncılarından biri olarak tanınan RTL Group, Fremantle ile önemli bir içerik işine de sahip ve abonelik temelli yayın hizmetlerini genişletiyor.
Şirket, RTL DE markasını ve Fremantle'ı ek şirketler satın alarak geliştirmeye odaklanırken, aynı zamanda gerekli olmayan yayın varlıklarını elden çıkarıyor.
Geçtiğimiz yıl RTL Group, RTL Nederland'ın DPG Media'ya 1,1 milyar Euro'ya satıldığını duyurdu; bu rakam 2023'te beklenen EBITA'nın yaklaşık 7,6 katına denk geliyor. Grup, bu satıştan elde edilen kârın önümüzdeki yıl temettü olarak dağıtılacağını ve bunun da hisse başına yaklaşık 4 Avro veya yaklaşık %13'lük bir ek getiri sağlayabileceğini belirtti.
RTL Nederland anlaşmasının tamamlanması için şu anda 2. aşama soruşturmasını yürüten Hollanda rekabet makamlarının onayı bekleniyor. Yıl sonuna kadar bir karar alınması bekleniyor.
Deutsche Bank analisti, RTL Group'un doğru stratejik hamleler yapmasına rağmen, 2024 yılı için yaklaşık 200 milyon Euro başlangıç zararı olarak tahmin edilen yayın yatırımlarıyla ilgili ilk maliyetlerin yanı sıra birleşme ve satın almaların mali etkisinin grubun karlılığını geçici olarak etkileyebileceğini vurguladı.
Yakın tarihli diğer bir haberde ise Citi, medya şirketi RTL Group SA için hisse senedi fiyat hedefini revize ederek 51 Avro'dan 40 Avro'ya düşürdü. Bu indirime rağmen, Citi hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Bu yeniden değerlendirme, şirketin yatırımcılar için zorluklar yaratabilecek doğal karmaşıklığından kaynaklanıyor. Ancak Citi, yıl ilerledikçe RTL Group için ana temaların olumlu bir şekilde hizalanmasını bekliyor.
Yatırım şirketi, benzersiz etkinlikler ve iyileşen makroekonomik ortamla desteklenen hem doğrusal hem de doğrusal olmayan reklam gelirlerinde güçlü eğilimler öngörüyor. Ayrıca Citi, 2024'ün RTL Group için yayın yatırımları açısından zirve yılı olabileceğini ve getirilerin yılın ikinci yarısında iyileşmesinin beklendiğini öne sürüyor.
Citi ayrıca, RTL Group'un çok yıllı içerik üretim yatırımında marjları artıracak potansiyel bir dönüm noktasının altını çiziyor. RTL Nederland'ın satışını takiben önemli bir nakit getirisi potansiyeli, Citi'nin 2025 yılında ödenecek yaklaşık 7 € temettü tahminiyle hissenin çekiciliğini artırıyor. Bunlar RTL Group SA ile ilgili son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
RTL Group SA'nın (OTC: RGLXY) finansal sağlığını ve piyasa konumunu anlamak, yatırımcılara potansiyelinin daha net bir resmini sunabilir. InvestingPro'ya göre, RTL Group yüksek bir hissedar getirisine sahip ve şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da değer arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir. Ayrıca, şirketin nakit akışlarının faiz ödemelerini karşılamak için fazlasıyla yeterli olduğu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı, bunun da sağlam bir mali yapıya işaret ettiği belirtiliyor.
Değerleme açısından bakıldığında, RTL Group 5,08 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. F/K oranı 13,17 ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,8 olan şirket, geleneksel değerleme ölçütlerine bakanlar için ilginç bir profil sunuyor. Ayrıca, Nisan 2024 ortası itibariyle temettü verimi, önceki on iki aydaki temettü büyümesindeki düşüşe rağmen %5,89 gibi cazip bir seviyede bulunuyor. Yatırımcılar, analistlerin RTL Group'un bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve son on iki ayda da kârlı olduğunu unutmamalıdır.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için, daha ayrıntılı yatırım rehberliği sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Mevcut fiyatın InvestingPro Adil Değer tahmini olan 4,04 doların altında olması nedeniyle RTL Group bir toparlanma için konumlanmış olabilir. Daha derin bir analiz için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak kapsamlı ipuçlarına ve gerçek zamanlı ölçümlere erişim içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.