Çarşamba günü Deutsche Bank, Skechers USA (NYSE:SKX) hisselerini yeniden incelemeye aldı ve 82,00$ fiyat hedefiyle hisse senedine Al notu verdi. Firma, markanın gücünü ve gelir artışı potansiyelini vurgulayarak, mevcut piyasa değerlemesinin bu faktörleri tam olarak yansıtmadığını öne sürüyor.
Deutsche Bank analisti, Skechers'ın son beş yılda satışlarını neredeyse iki katına çıkardığını ve sürekli çift haneli üst düzey büyüme için hazır olduğunu belirtti. Bu performansa rağmen, hisseler önemli bir iskonto ile işlem görmektedir-14,8 kat önümüzdeki on iki ay (NTM) konsensüs fiyat-kazanç (P/E) oranı, sektördeki benzerlerinden %25 daha düşüktür.
Deutsche Bank, Skechers için 2026 yılına kadar yüksek onlu hisse başına kazanç (EPS) bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor. Bu iyimserlik kısmen şirketin uluslararası genişlemeden yararlanma potansiyeline, güçlü bir doğrudan tüketiciye satış (DTC) işine ve stratejik ürün yerleştirme ve tedarik zinciri verimliliklerinden kaynaklanan iyileştirilmiş kar marjlarına dayanıyor.
Banka ayrıca Skechers'ın son derece rekabetçi ve parçalı premium ayakkabı pazarında değer sunan benzersiz pazar konumuna da dikkat çekti. Bu konumun, tüketici tercihleri rahat ayakkabılara doğru kaydıkça markayı izole etmesi bekleniyor. Ayrıca, Skechers'ın futbol ve basketbol gibi yeni ürün kategorilerine girmesinin markanın itibarını artırması ve performans atletik alanında rekabet etme yeteneğini göstermesi bekleniyor.
Özetle, Deutsche Bank'ın Skechers'a bakışı olumludur ve şirketin stratejik girişimlerini ve pazar konumlandırmasını büyümenin ve hisse değerinin yeniden değerlendirilmesinin temel itici güçleri olarak vurgulamaktadır.
Skechers USA Inc. 2024 yılının ilk çeyreğinde rekor kırarak satışlarını bir önceki yıla göre %12,5 oranında artırarak 2,25 milyar dolara ulaştırdı. Şirketin brüt kar marjı %52,5'e, faaliyet marjı ise %13,3'e ulaştı. Genişleme stratejisinin bir parçası olarak, Skechers ilk çeyrekte şirkete ait 52 yeni mağaza ve 95 üçüncü taraf mağazası açtı ve 2024 yılında 155 ila 170 arasında yeni mağaza açmayı planlıyor.
Wells Fargo, Skechers'ı Overweight notuyla incelemeye başladı ve şirketin güçlü gelir ve hisse başına kazanç büyüme beklentilerini vurgulayarak 83,00 $ fiyat hedefi belirledi. Firma, Skechers'ın önümüzdeki üç yıl içinde hisse başına kazançta %20 yıllık bileşik büyüme oranı elde etmesini bekliyor.
Buna ek olarak, UBS Skechers için Satın Al notunu koruyarak 88,00 $ fiyat hedefi belirledi ve ayakkabı şirketinin 2026 yılına kadar 10 milyar $ gelire ulaşacağı öngörülüyor. UBS analistleri, önümüzdeki beş yıl boyunca hisse başına kazançta yaklaşık %15'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı öngörüyor.
Eş zamanlı olarak BofA Securities, Skechers'ın hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini, iyileşen toptan satış ortamı ve güçlenen ayakkabı trendlerinden etkilenerek 87,00 dolara yükseltti. Bunlar Skechers'ın finansal görünümünü şekillendiren son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank tarafından yapılan analize ek olarak, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler Skechers USA'nın finansal sağlığına daha derin bir bakış sağlamaktadır. Şirket şu anda 19,41 F/K oranıyla işlem görmekte olup, bu oran yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük kabul edilmekte ve potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret etmektedir. Skechers, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için sadece 0,43 olan PEG oranıyla, kazanç büyüme oranı ile F/K oranı arasında umut verici bir denge sergileyerek, hisse senedinin cazip bir makul fiyatta büyüme (GARP) yatırımı olabileceğini düşündürmektedir.
InvestingPro İpuçları, Skechers'ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve esneklik sağladığını ortaya koyuyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görürken, fiyatı bu zirvenin %99,21'ine denk geliyor ve son üç ayda %20,57 fiyat toplam getirisi ile güçlü getiriler gösterdi. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki %8,17'lik pozitif gelir artışı ve %52,79'luk güçlü brüt kâr marjıyla uyumlu.
Daha fazla içgörü ve ölçümle ilgilenen yatırımcılar için, Skechers için https://www.investing.com/pro/SKX adresinde bulabilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırım karar alma sürecinizi zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.