Salı günü Deutsche Bank, bir yarı iletken şirketi olan Wolfspeed (NYSE: WOLF) hisseleri üzerindeki görünümünü, fiyat hedefini 35,00 $'dan 30,00 $'a düşürerek ayarladı. Firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korumayı tercih etti. Revizyon, özellikle akülü elektrikli araçlara (BEV) olan taleple ilgili olarak daha geniş Silisyum Karbür (SiC) endüstrisi hakkındaki endişeleri yansıtıyor.
Wolfspeed'in son çeyrek sonuçları, endüstriyel yumuşaklık nedeniyle beklentileri karşılayamadı. Son trendler, BEV talebindeki yavaşlamanın SiC pazarı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerine işaret ediyor.
Wolfspeed de dahil olmak üzere birçok Entegre Cihaz Üreticisi (IDM), otomotiv orijinal ekipman üreticilerinin (OEM) ilk beklentilerini karşılamak için SiC cihaz kapasitelerini genellikle uzun vadeli anlaşmalar kapsamında genişlettiğinden, bu durum özellikle önemlidir.
Sektördeki önemli kapasite artışı, küresel BEV birim satışlarının 2024 yılında yalnızca %10-20 oranında artma potansiyeline sahip olmasıyla birlikte, düşük talep tahminleri nedeniyle zorluklarla karşılaşmaktadır. Sonuç olarak, pazar önümüzdeki çeyreklerde siparişlerde gecikmeler görmeye başlayabilir.
Özellikle Wolfspeed'in, Ford ve General Motors gibi büyük otomobil üreticilerinin tedarik zincirlerine önemli ölçüde cihaz maruziyetinin yanı sıra alt tabakalar aracılığıyla Tesla ile dolaylı bir bağlantısı olduğu belirtiliyor.
Deutsche Bank analisti ayrıca, plug-in hibrid elektrikli araç (PHEV) satışlarının yeniden canlanmasının şirkete fayda sağlamasının muhtemel olmadığına dikkat çekti. İleriye bakıldığında, SiC cihaz sektöründe marj baskısı riski bulunmaktadır.
Buna ek olarak, çekirdek SiC substrat işi, özellikle 150mm ve 200mm kategorilerinde artan rekabetle karşı karşıya kalabilir. Analistin yorumları, sektördeki arz ve talep dinamikleri ve bunların Wolfspeed'in finansal performansı üzerindeki potansiyel etkileri hakkındaki endişeleri vurguluyor.
InvestingPro Analizleri
Wolfspeed (NYSE: WOLF) yarı iletken endüstrisinde zorlu bir dönemden geçerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 3,01 milyar dolar olan Wolfspeed'in hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanma, piyasanın şirketin kârlılığına ilişkin endişelerini yansıtan -3,99'luk Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla vurgulanıyor. Şirketin gelir büyümesi, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %23,7 ile pozitif kalmaya devam ediyor ve bu da mevcut endüstri rüzgarlarının ortasında bir umut ışığı sunabilir.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların izlemesi gereken birkaç kritik alanı vurgulamaktadır. Analistler, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti ve cari yılda satışların düşmesini bekliyor. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjları %21,52 ile zayıf olarak değerlendiriliyor. Wolfspeed'e yatırım yapmayı düşünenler için, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini belirtmek önemlidir. Bununla birlikte, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bir miktar finansal istikrar sağlıyor.
Bilinçli bir karar vermek isteyen potansiyel yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/WOLF adresinde 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu bilgiler, Wolfspeed'in dalgalı bir piyasadaki geleceğini değerlendirmede çok değerli olabilir. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.