Çarşamba günü Deutsche Bank, Schaeffler AG (SHAU:GR) (OTC: SFFLY) için 9,00 EUR sabit fiyat hedefi ile Satın Al notunu yineledi. Firmanın analisti, şirketin Vitesco ile stratejik birleşmesinin Schaeffler için dönüştürücü bir adım olduğunu ve Schaeffler'i hem elektrifikasyon hem de içten yanmalı motor (ICE) güç aktarma organları pazarlarında önemli bir oyuncu olarak konumlandırdığını vurguladı.
Analist, birleşmenin Schaeffler'in elektrifikasyon kabiliyetlerini geliştirerek, halka açıklık oranını artırarak ve imtiyazlı hisseleri ortadan kaldırarak Schaeffler hakkındaki önceki endişeleri gidereceğini belirtti. Birleşen şirket artık Avrupa Birliği'ndeki en büyük otomobil parçaları şirketlerinden biri ve güç aktarma organları endüstrisinde lider bir rol üstlenmek için iyi bir konuma sahip, elektrifikasyon yoluyla önemli bir büyüme potansiyeli sunarken aynı zamanda ICE modellerinin devam eden uygunluğundan da faydalanıyor.
Deutsche Bank'ın analizine göre, Schaeffler'in 2026 yılına kadar, temel olarak elektrifikasyon kazançlarındaki iyileşmelerden kaynaklanan yüksek onlu kazanç büyümesi görmesi bekleniyor. Firma, 2024'ün bir geçiş yılı olmasına ve yerleştirilmesi gereken 7 puanlık bir hisse fazlalığına rağmen, Schaeffler için önemli bir yukarı yönlü potansiyel görüyor. Analist, yeniden şekillenen öz sermaye hikayesinin yatırımcılar için olumlu bir risk/ödül senaryosu sunduğunu vurguladı.
Schaeffler'in stratejik girişimlerinin yatırımcıların temel çekincelerini gidermesi ve pazardaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor. Schaeffler, birleşmenin kapsamlı bir güç aktarma sistemi sunmaya odaklanmasıyla, ICE segmentindeki yerini korurken elektrifikasyon çözümlerine yönelik artan talepten yararlanmayı hedefliyor. Şirketin görünümü, elektrifikasyon işinin beklenen başarısı ile desteklenen 2026 yılına kadar artan kazanç beklentisi ile destekleniyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Deutsche Bank Vitesco Technologies Group'u yeniden kapsamaya başladı, Satın Al notu verdi ve 102,60 EUR fiyat hedefi belirledi. Bankanın analizi, Vitesco'nun güç aktarma organları pazarındaki elektrifikasyon işini önemli ölçüde genişletmeye ve potansiyel olarak 2024/2025 zaman dilimi içinde başa baş noktasına ulaşmaya hazır olduğunu gösteriyor. Deutsche Bank'ın tavsiyesi, Vitesco'nun düşük performans gösteren model hatlarına karşı bir güvenlik ölçüsü sağladığına inanılan kapsamlı sipariş defterine olan güveni yansıtmaktadır.
Bankanın Vitesco için fiyat hedefi, şirketin Schaeffler ile olan ilişkisiyle bağlantılıdır, çünkü hedef Schaeffler hisselerine olan takas oranından ve Deutsche Bank'ın Schaeffler için hedef fiyatından türetilmiştir. Banka, Schaeffler ve Vitesco'nun birleşik varlığının yukarı yönlü potansiyel barındırdığını öngörmektedir. Deutsche Bank'ın duruşu, Vitesco'nun geniş sipariş defterinin, bütçenin altında seyreden model hatları için göreceli bir koruma görevi görmesi beklentisiyle desteklenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.