Perşembe günü Deutsche Bank, Reddit (NYSE: RDDT) hisseleri için fiyat hedefini 62 $'dan 65 $'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Ayarlama, Reddit'in OpenAI ile yeni bir ortaklık duyurusunu takip ediyor.
Anlaşma Reddit'in verilerinin OpenAI'ye lisanslanmasını ve Reddit içeriğinin ChatGPT ve diğer OpenAI ürünlerine entegre edilmesini içeriyor.
Anlaşmanın mali koşulları kamuoyuna açıklanmamış olsa da, işbirliği Reddit'in OpenAI'nin yapay zeka modellerini kullanarak yapay zeka destekli özellikler geliştirmesini sağlıyor ve aynı zamanda OpenAI'yi Reddit için bir reklam ortağı olarak kuruyor.
Deutsche Bank analisti, Google ile daha önce yapılan bir anlaşmaya benzer şekilde, Reddit'in elde ettiği ek faydalar nedeniyle anlaşmanın değerinin düşürülmüş olabileceğini belirtti.
Analist, mali koşulların Google anlaşmasıyla karşılaştırılabilir olması halinde, anlaşmanın Reddit'in yıllık FAVÖK'üne %90'lık marj artışı varsayımına dayalı olarak yaklaşık 54 milyon dolar katkıda bulunabileceğini tahmin ediyor.
OpenAI ile yapılan son anlaşma Deutsche Bank'ın tahmin ettiğinden daha erken geldi. İki büyük dil modeli (LLM) anlaşmasının halihazırda güvence altına alınmış olmasıyla birlikte analist, Reddit'in iki anlaşma daha imzalamasının mümkün olduğuna ve toplamda dört LLM işbirliğiyle sonuçlanacağına inanıyor.
Bu ek anlaşmalar Reddit'in yıllık FAVÖK'üne potansiyel olarak 108 milyon dolar ekleyebilir ve bu da firmanın mevcut 190 milyon dolarlık FY25 FAVÖK projeksiyonuna göre %57'lik bir artışı temsil eder.
Daha ileriye bakıldığında, Reddit altı büyük oyuncuyla LLM anlaşması yapmayı başarırsa, analist yıllık gelirde 360 milyon dolara giden bir yol görüyor. Bu da yıllık 324 milyon dolar FAVÖK getirerek şirketin finansal görünümünü önemli ölçüde destekleyebilir ve hisselerdeki fiyat hedefinin yükseltilmesini haklı çıkarabilir.
InvestingPro Analizleri
Reddit (NYSE: RDDT) OpenAI ile yeni ortaklığını ilerletirken, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansının da ilgi çekici bir hikaye sunduğunu belirtmek gerekir. InvestingPro verilerine göre Reddit, yatırımcıların potansiyeline olan güvenini yansıtan 9,22 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip. Platformun gelir artışı, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %29,08'lik etkileyici bir artış ve 2024'ün ilk çeyreği için %48,38'lik daha da dikkat çekici bir üç aylık gelir artışı ile özellikle dikkat çekicidir. Bu rakamlar şirketin hızlı genişleme kapasitesinin altını çiziyor ve yapay zeka odaklı girişimleri etrafındaki iyimserlikle uyumlu.
Ayrıca, Reddit'in brüt kâr marjı %87,35 gibi güçlü bir oranda seyrederek verimli operasyonları ve gelirine oranla maliyetler üzerindeki güçlü kontrolü vurguluyor. Bu metrik, şirket daha fazla verimlilik ve kârlılık sağlayabilecek yapay zeka teknolojisine yatırım yapmaya devam ettiği için özellikle önemlidir. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, InvestingPro Tips'in de belirttiği gibi analistler iyimser ve cari yıl için kârlılık öngörüyor. Bu iyimserlik, Reddit'in etkileyici brüt kâr marjları ve net gelirin bu yıl artacağı beklentisiyle destekleniyor.
Reddit'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şirketin finansal durumu ve pazar potansiyeline ilişkin kapsamlı bir analiz sunan 10 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yatırım stratejilerini geliştirebilir ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler. Bu yatırım, Reddit'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve hisse senedinin momentumunun göstergesi olabilecek geçen ayki güçlü getirisi gibi değerli içgörüleri ortaya çıkarabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.