Deutsche Bank, Çarşamba günü Nike Inc (NYSE:NKE) hisselerini yeniden incelemeye alarak Al notu verdi ve fiyat hedefini 115,00$ olarak belirledi. Nike, Deutsche Bank'ın satışların artmasına ve pazar payının genişlemesine yol açacağını öngördüğü önemli bir iş dönüşümü ve inovasyon gerçekleştirmeye hazırlanıyor. Firma, özellikle yaklaşan Paris Olimpiyatları ve markanın stratejik olarak toptan dağıtıma geri dönmesi ışığında Nike'ın beklentileri konusunda iyimser.
Nike'ın mevcut fiyat/kazanç (F/K) oranı, Deutsche Bank'ın yatırımcılar için cazip bir risk/getiri durumu olarak gördüğü on yılın en düşük seviyesine yakın. Banka, Nike'ın toparlanmasının kademeli olabileceğini kabul ediyor, çünkü şirket 2025'in ilk yarısında düşük tek haneli bir satış düşüşü öngörüyor. Buna rağmen firma, özellikle markanın inovasyona daha fazla odaklanmasıyla Nike'ın geleceği hakkında olumlu düşünmeye devam ediyor.
Banka, yükseliş görünümünü destekleyen birkaç temel faktöre işaret ediyor. Nike'ın Paris Olimpiyatları öncesinde inovasyon stratejisiyle ilgi çekmesi ve bunun da satışlarda artışa yol açması bekleniyor. Buna ek olarak, şirketin toptan satış kanallarına geri dönmesinin yeni ürünlerin dağıtımını geliştirmesi ve raf alanını geri kazanması bekleniyor. Nike'ın kilit ortaklarla kurduğu ilişkiler de önemli bir avantaj olarak görülüyor.
Deutsche Bank ayrıca, yatırımcı beklentilerinin yeniden ayarlandığını ve Nike'ın uzun vadeli yüksek tek haneli ila düşük çift haneli büyüme planına kıyasla, konsensüsün satışlarda orta tek haneli yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngördüğünü vurguluyor. Bu yeniden ayarlama, Nike'ın sonbaharda yapılması planlanan yedi yıl sonraki ilk Yatırımcı Günü'ne hazırlandığı bir döneme denk geliyor.
Son olarak banka, Nike'ın daha iyi navlun yönetimi, sınırlı promosyonlar ve ürün maliyetlerinin azaltılması gibi çeşitli yollarla brüt marjlarını iyileştirme potansiyeli görüyor. Buna ek olarak, Nike'ın satışlarının %15'ini oluşturan ve COVID öncesi seviyelere kıyasla 670 baz puanlık bir marj düşüşü yaşayan Çin pazarında marj iyileşmesi için bir fırsat bulunuyor.
Yakın zamanda Nike Inc. ile ilgili kayda değer birkaç gelişme yaşandı. Wells Fargo, Nike'ın doğrudan tüketiciye satışları ve tedarikçi sorunlarıyla ilgili endişeler nedeniyle şirketin hisseleri için fiyat hedefini revize ederek 115 dolara indirdi. Finans kuruluşunun 2025 mali yılı için revize ettiği gelir ve hisse başına kazanç tahminleri, ilk çeyrek, ikinci çeyrek ve tüm mali yıl için sırasıyla %5, %4 ve %1'lik gelir düşüşleri öngörülerek konsensüs tahminlerinin altında belirlendi.
Buna ek olarak Nike, hissedarlara değer iadesi uygulamasını sürdürerek hisse başına 0,37 ABD doları tutarında üç aylık nakit temettü dağıtacağını duyurdu. Şirket ayrıca, Pegasus Premium koşu ayakkabısında ilk yontulmuş, görünür Air Zoom birimini piyasaya sürerek atletik ayakkabılarda önemli bir yeniliğe imza attı.
Personel değişiklikleri açısından Nike, yaygın maliyet tasarrufu önlemlerinin bir parçası olarak 2024'ün başında işgücü azaltımını başlatan şirketler arasında yer alıyor. Bu arada Temsilci Thomas Kean Jr. Nike'daki hisselerini kısmen sattı ve Oregon'un 3. kongre bölgesinden Temsilci Earl Blumenauer eşinin emeklilik portföyüne Nike hisselerini ekledi. Bunlar Nike, Inc. için mevcut manzarayı şekillendiren son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Nike Inc (NYSE:NKE), Deutsche Bank'ın iyimser görünümüyle vurgulanan dönüştürücü bir yolculuğa çıkarken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri daha fazla bilgi sunuyor. Nike'ın mevcut piyasa değeri, sektördeki önemli varlığını yansıtan 141,37 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, Nike'ın inovasyon ve marka gücüne olan kalıcı bağlılığı, 22 yıllık temettü artırma serisinde açıkça görülüyor ve finansal istikrarının ve hissedar değeri odağının altını çiziyor. Dahası, 27,36 F/K oranıyla şirket, kârlılık geçmişi olan köklü markalar arayan yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir değerlemeyle işlem görüyor.
InvestingPro İpuçları, Nike'ın faiz ödemelerini rahatlıkla karşılayabilecek nakit akışlarıyla sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ortaya koyuyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da sağlam bir finansal temele işaret ediyor. Yatırım yapmayı düşünenler için, Nike'ın 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun uzun vadeli yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabileceğini belirtmek gerekir. Bu faktörleri ve InvestingPro'da bulunan ek ipuçlarını göz önünde bulundurarak, ilgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için daha derin bilgileri keşfedebilirler. Toplamda, Nike ile ilgili yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek 12 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.