Salı günü Deutsche Bank, Moncler SpA (MONC:IM) (OTC: MONRY) için görünümünü değiştirerek lüks moda şirketinin fiyat hedefini 63,00 €'dan 61,00 €'ya düşürdü ve hisse senedinde Tut pozisyonu önermeye devam etti. Bu revizyon, analistin Moncler'in ikinci çeyrek sonuçlarını 24 Temmuz'da açıklamasını beklediği ve daha geniş lüks sektöründeki hafif bir düşük performans nedeniyle beklentilerin yumuşatıldığı bir dönemde geldi.
Moncler'in perakende satışlarında, yeni mağaza açılışlarından gelen yaklaşık %5'lik destekle %9'luk bir büyüme kaydedeceği tahmin ediliyor ki bu da benzerleri arasında yaygın olan düşük tek haneli sabit kur (cFX) büyümesinin üzerinde kabul ediliyor. Marka popülerliğini korusa da, özellikle karşı karşıya olduğu zorlu yıldan yıla karşılaştırmalar göz önüne alındığında, tüketici harcamalarındaki dalgalanmalardan tamamen korunmuş değil.
Bankanın analizi, yatırımcı endişelerinin yılın ikinci yarısında, özellikle de dördüncü çeyrekte daha fazla olumsuz kazanç ivmesi potansiyeli etrafında yoğunlaşabileceğini öne sürüyor. Bu ihtiyatlı duruş, Moncler'in yılın ikinci yarısında sektörde beklenen hızlanmanın aksine geleneksel olarak daha yavaş satış büyümesinden kaynaklanıyor. Analist, 2024 yılının tamamı için yaklaşık %10 sabit kur büyümesini daha uygun bir ölçüt olarak kullanıyor ve bu rakamın hala sektör ortalamasının üzerinde olduğuna dikkat çekiyor.
Deutsche Bank'ın analizine göre, Moncler'in değerlemesi 2024 yılı tahmini kazançlarının 23 katı ile artık daha sağlam bir zemine oturmuş görünüyor. Revize edilen 61,00 € fiyat hedefi, indirgenmiş nakit akışı (DCF) modelinden türetilmiştir ve firmanın Tut notu yeniden teyit edilerek, hisse senedinin yakın vadeli performans beklentileri konusunda nötr bir duruşa işaret etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.