Perşembe günü Deutsche Bank, Meta Platforms Inc. (NASDAQ: NASDAQ:META) hisse senedinin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 540$ seviyesinden 500$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti.
Bu düzeltme, Meta'nın özellikle yapay zeka (AI) alanında önemli bir yatırım döngüsüne girdiğini duyurmasının ardından geldi ve bu durumun sermaye harcamalarını uzun bir süre boyunca önemli ölçüde artırması bekleniyor.
Bankanın analizine göre, Meta'nın hisseleri mesai sonrası işlemlerde %15'in üzerinde bir düşüş yaşamış olsa da, şirketin yatırım döngüsü geçmişi geleneksel olarak uzun vadeli hisse değerine fayda sağlamıştır. Bu döngü, daha önce tahmin edilenden daha büyük yapay zeka yatırımlarıyla karakterize ediliyor ve 25 mali yılı için serbest nakit akışı tahminlerinde yaklaşık %10'luk bir azalmaya yol açıyor.
Meta şu anda, sektör trendlerini takip eden ve daha kârlı segmentleri geçici olarak yamyamlaştıran geçmiş geçişlerin aksine, hizmetlerini geleneksel reklam modelinin ötesine genişletiyor.
Şirketin Uygulama Ailesi (FoA) işi, yapay zeka odaklı etkileşim büyümesi ve gelişmiş reklam platformu performansı ile güçlü kalmaya devam ediyor. Deutsche Bank, Meta'nın yapay zeka alanına güçlü bir konumdan girerek, ölçek olarak en hızlı büyüyen reklam platformu konumunda olduğunu vurguluyor.
Eleştirmenler, Meta'nın hem Reality Labs'e (RL) hem de yapay zekaya yatırım yaparak aşırı genişlediğini iddia edebilir. Bununla birlikte, şirket RL ve diğer segmentler arasındaki sinerjilere dikkat çekmiş ve Ray Ban Güneş Gözlükleri gibi yeni donanımlara yapay zeka entegrasyonunu yakın tarihli bir örnek olarak sunmuştur. Deutsche Bank, Meta'nın disiplinli harcama geçmişine ve bu yatırımlardan yüksek getiri elde etme potansiyeline vurgu yapıyor.
Meta'nın hisse senedi değerlemesinin son geri çekilmenin ardından daha makul görünmesi ve şirketin hissedar getirilerindeki güçlü geçmişi ve rekabetçi bir reklam platformu göz önüne alındığında, Deutsche Bank Meta'nın artan yapay zeka yatırımlarını şirketin geleceği için olumlu bir hareket olarak görmeyi tavsiye ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) yapay zeka alanında önemli bir yatırım döngüsüne girerken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı değerli bilgiler sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Meta 1250,0 milyar USD'lik önemli bir piyasa değerine sahip ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 32,46 gibi nispeten yüksek bir seviyede ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 29,8. Bu, şirketin büyüme potansiyelini ve yatırımcı güvenini yansıtan, piyasada primli bir değerlemeye işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, Meta'nın finansal istikrarın bir işareti olarak bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmasının yanı sıra, 11 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini ve bunun da şirketin karlılığı konusunda iyimserliğe işaret ettiğini vurguluyor. Dahası, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve bu da finansal sağlığı konusunda daha fazla güvence sağlıyor.
Meta'nın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek ipuçları sunuyor. Meta'nın kazanç katsayısı ve sektördeki konumuyla ilgili bilgiler de dahil olmak üzere Meta için toplam 15 InvestingPro İpucu sunan yatırımcılar, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak kapsamlı bir yatırım analizi için InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.