Cuma günü Deutsche Bank, McCormick & Company (NYSE: MKC) hisseleri üzerindeki Tut notunu 73,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Firmanın analizi, paketlenmiş gıda sektöründeki benzerlerine kıyasla McCormick'in pozitif momentumunu ve sağlam temel konumunu kabul etti. Bu güçlü yönlere rağmen, tüketicilerin karşılaştığı daha geniş çaplı zorluklar, hacim zayıflığının devam etme potansiyeli veya Tüketici segmentinde daha fazla fiyat ayarlaması ihtiyacı nedeniyle firmanın duruşu temkinli olmaya devam ediyor.
Buna ek olarak, McCormick'in Hızlı Servis Restoranı (QSR) ve Tüketici Ambalajlı Ürünler (CPG) müşterileriyle olan Lezzet Çözümleri işinin iyileşme gidişatını çevreleyen belirsizlik, ihtiyatlı olmanın bir nedeni olarak kaydedildi.
Firma ayrıca, McCormick'in emsallerine kıyasla yüksek kabul edilen mevcut değerlemelerinin altını çizerek, Tüketici Temel Malları Seçilmiş Sektör SPDR Fonu (XLP) tarafından temsil edilen yaklaşık 20,5 katlık sektör ortalamasına kıyasla, yakın vadeli fiyat-kazanç (F/K) oranının yaklaşık 23 kat olduğunu belirtti.
Baharatları, baharat karışımları, çeşnileri ve diğer lezzetli ürünleriyle tanınan McCormick & Company, iki iş segmentinde faaliyet göstermektedir: Tüketici ve Lezzet Çözümleri. Tüketici segmenti, perakende market, gıda üreticileri ve gıda hizmeti işletmeleri için baharatlar, otlar ve çeşnilerin yanı sıra çeşniler ve soslar sunmaktadır. Lezzet Çözümleri segmenti ise çok uluslu ve bölgesel müşterilere geniş bir yelpazede lezzet bileşikleri, bazlar ve bileşenler sunmaktadır.
Firmanın değerlendirmesi, tüketim malları şirketlerinin dalgalanan talep ve tedarik zinciri aksaklıkları da dahil olmak üzere bir dizi ekonomik baskıyla karşı karşıya olduğu bir ortamda yapılıyor. Bu faktörler şirket performansını ve hisse senedi değerlemelerini etkileyebilir ve finans kuruluşlarının pozisyonlarını ve yatırımcılara yönelik tavsiyelerini yakından izlemelerine ve güncellemelerine yol açabilir.
Yakın tarihli diğer bir haberde, McCormick & Company 2. çeyrek kazanç çağrısı sırasında sabit kur satışlarında %1'lik bir düşüşle satışlarda hafif bir azalma olduğunu bildirdi. Bununla birlikte şirket, Tüketici segmentindeki hacimlerin iyileştirilmesine ve Lezzet Çözümleri segmenti için genişleme stratejilerine vurgu yaparak 2024 yılı için stratejik büyüme planlarına olan güvenini koruyor. Hisse başına düzeltilmiş kazanç bir önceki yıl 0,60 $ iken 0,69 $'a yükseldi ve şirket tüm yıl için %4-6 oranında bir artış öngörüyor.
Satışlardaki düşüşe rağmen McCormick'in brüt kar marjı, Kapsamlı Sürekli İyileştirme (CCI) programına bağlı olarak 60 baz puan arttı. Şirket ayrıca, 2024 yılı için hedef aralığının ortasından üst sınırına kadar bir üst sınır öngörüyor. McCormick 2023'e kıyasla 2024'te çok daha fazla ızgara ovma ve baharat piyasaya sürmeyi planlıyor ve bu da inovasyona güçlü bir şekilde odaklandığını gösteriyor.
Bu son gelişmeler, 2024 yılının ilk yarısında faaliyetlerden elde edilen nakit akışındaki düşüşe rağmen McCormick'in uzun vadeli büyüme planlarına olan bağlılığını göstermektedir. Şirket ayrıca, yılın ikinci yarısında hacim artışının önemli bir bölümünü sağlamasını beklediği yeni ürün performansına olan güvenini de dile getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre, McCormick & Company (NYSE: MKC) 18,76 milyar $ piyasa değerine ve Deutsche Bank tarafından belirtilen yakın vadeli F/K oranından biraz daha yüksek olan 24,7 F/K oranına sahiptir. Ayrıca, şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aylık F/K oranı 25,41'dir ve bu da sektörün geneline kıyasla primli bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, McCormick'in temettü güvenilirliği konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu, 38 yıl üst üste temettü artırdığını ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ancak, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmeleri temkinli olunması gerektiğini düşündürebilir. Ayrıca, şirket yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir F/K oranıyla işlem görmektedir. 2024 1. Çeyrek itibarıyla son on iki ay için PEG oranı 4,19'dur ve bu da hissenin büyüme beklentilerinin mevcut değerlemesiyle tam olarak uyumlu olmadığını gösterebilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/MKC adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı yönlendirebilecek daha fazla bilgi keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.